【Pesquisa Hunter】【Reavaliação do Ativos de IA da China: 32 Perguntas e Respostas - Pergunta 1/32】

Pergunta 1: Defina em uma frase onde está a maior oportunidade dos ativos chineses atualmente?
Resposta: A maior oportunidade dos ativos chineses atualmente é a "reavaliação estrutural impulsionada pela tecnologia de ponta em IA", não a reavaliação geral do mercado A (avaliação já está em níveis elevados, espaço limitado), nem o reparo genérico de ações de tecnologia subvalorizadas (precisa de catalisadores de ressonância), mas sim o investimento cíclico de prosperidade na cadeia industrial de tecnologia de ponta da China, que primeiro realiza pedidos e lucros sob o superciclo global de gastos de capital em IA.
Os três não são proposições paralelas, mas sim três níveis da mesma rodada de reavaliação de ativos chineses: a reavaliação geral do mercado A fornece o "ambiente", o reparo de subvalorização das ações de tecnologia chinesas fornece a "elasticidade", e a tecnologia de ponta em IA fornece a "fonte de retorno mais realizável atualmente". A narrativa macro subjacente é a reavaliação, a elasticidade de odds meso está nas ações de tecnologia de Hong Kong, e o veículo principal da onda de alta micro está na tecnologia de ponta em IA.
A cadeia de dados principais que apoia este julgamento é a seguinte: