Apenas uma leitura do mercado público dos mercados de VC privados chineses:

Instituições estão despejando fundos em IA física e modelos de mundo.
1. Grandes modelos / LLMs: ~$AEVA2. Infraestrutura de IA + camada técnica: ~$15.74B3. Inteligência incorporada / IA física: ~$13.36B4. Aplicações AIGC: ~$8.79B5. Direção autônoma + outro cluster Top-20: ~$3.82B, mas não é comparável com os acima.
Algumas notas:
- "O financiamento de modelos puros em estágio inicial está basicamente encerrado".
Parece que mais financiamento está sendo colocado em líderes existentes e indo para empresas de Modelos de Mundo. Meu palpite é que provavelmente veremos o mesmo nos EUA com a consolidação da Anthorpic/OpenAI.
- "Modelos de mundo se tornaram o maior consenso no investimento em estágio inicial."
Eu disse meses atrás que a IA 4D/Modelos de Mundo seriam os mais interessantes daqui para frente, e destaquei $AEVAas exposição potencial. Mas não há exatamente nenhuma exposição pura. Mas provavelmente, em seguida, esperaremos pelos próximos IPOs aqui neste setor, talvez no H1 do ano que vem.
- O setor de aplicações AIGC é o mais maduro para a comercialização da tecnologia de IA
"A comercialização de Conteúdo Gerado por Inteligência Artificial é madura, mas ainda não há um vencedor claro".
Faz sentido. Nos EUA, há coisas como Grok Imagine, Google Nano Banana, etc. também não há vencedor claro. especialmente para vídeo.
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TLDR: Financiamento contínuo em infraestrutura de IA/cadeias de suprimentos de semicondutores. Enorme influxo de rotação de capital em IA física / cérebro incorporado / humanoides + modelos de mundo a partir do influxo de capital.
Consolidação em torno das principais empresas de modelos de fronteira.
Pessoalmente, apenas validei o que venho focando com a Agility Robotics e players de IA física (ex.: leaderdrive, harmonic, etc) nos mercados públicos...
Como novas oportunidades potenciais em termos de rotação de capital. Mas infelizmente ainda não há exposição pura em modelos de mundo.