Apenas algumas leituras do mercado público a partir dos mercados privados de VC chineses:

Instituições estão injetando fundos em IA física e modelos mundiais.
1. Grandes modelos / LLMs: ~US$ 23,56B
2. Infraestrutura de IA + camada técnica: ~US$ 15,74B
3. Inteligência incorporada / IA física: ~US$ 13,36B
4. Aplicações AIGC: ~US$ 8,79B
5. Direção autônoma + outros cluster Top-20: ~US$ 3,82B, mas não comparável diretamente com os acima.
Algumas notas:
- "O financiamento puro de modelo fundamental em estágio inicial está basicamente encerrado."
Parece que mais financiamento está sendo direcionado para líderes existentes e indo para empresas de modelos mundiais. Meu palpite é que provavelmente veremos o mesmo nos EUA com a consolidação da Anthorpic/OpenAI.
- "Modelos mundiais se tornaram o maior consenso no investimento em estágio inicial."
Eu disse meses atrás que IA 4D/Modelos Mundiais seriam os mais interessantes daqui para frente, e destaquei $AEVA como exposição potencial. Mas não há exatamente exposição pura. Mas provavelmente, em seguida, esperaremos os próximos IPOs neste setor, talvez no H1 do próximo ano.
- O setor de aplicações AIGC é o mais maduro para a comercialização de tecnologia de IA
"A comercialização de Conteúdo Gerado por Inteligência Artificial é madura, mas ainda não há um vencedor claro."
Faz sentido. Nos EUA, há coisas como Grok Imagine, Google Nano Banana, etc. Também não há um vencedor claro. Especialmente para vídeo.
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TLDR: Financiamento contínuo em infraestrutura de IA/cadeias de suprimentos de semicondutores. Grande influxo de rotação de capital para IA física / cérebro incorporado / humanoides + modelos mundiais a partir do influxo de capital.
Consolidação em torno das principais empresas de modelo de fronteira.
Pessoalmente, apenas validei o que venho focando com a Agility Robotics e players de IA física (ex.: leaderdrive, harmonic, etc.) nos mercados públicos...
Como novas oportunidades potenciais em termos de rotação de capital. Mas, infelizmente, ainda não há exposição pura em modelos mundiais.