Análise: O Bitcoin se recupera em meio à correção das ações de armazenamento e semicondutores, indicando que o foco dos investidores pode estar começando a mudar.

Mensagem da BlockBeats, em 3 de julho, no primeiro semestre de 2026, as ações relacionadas a armazenamento e semicondutores de IA dominaram o desempenho do mercado, mas o momentum recente começou a enfraquecer, enquanto o Bitcoin se recuperou das mínimas de quase dois anos, levantando preocupações sobre se os fundos estão sendo redirecionados para ativos digitais. Em termos de desempenho de ETFs, o Roundhill Memory ETF (DRAM) mais que dobrou no primeiro semestre, o VanEck Semiconductor ETF (SMH) subiu 60%, ambos intimamente relacionados à demanda por recursos de computação de IA. Em contraste, o IBIT da BlackRock caiu 30%, com tendência basicamente alinhada ao Bitcoin.

Em termos de ações individuais, a Sandisk subiu mais de 530% no ano; a empresa projeta e fabrica memória flash NAND para servidores de IA, smartphones e data centers; a Micron Technology, como um dos principais fabricantes globais de chips DRAM e HBM, subiu mais de 230% no ano. Mas recentemente, as ações relacionadas recuaram, com o DRAM caindo cerca de 25% em relação à máxima histórica de 22 de junho, e o SMH caindo 12%. Enquanto isso, o Bitcoin, após cair abaixo de US$ 58.000 em 1º de julho, já se recuperou acima de US$ 61.000.

A pressão de venda relacionada à IA acelerou na quarta-feira, com a Meta Platforms criando uma unidade de negócios chamada Meta Compute para vender capacidade de computação GPU excedente a terceiros. A notícia impactou empresas que se beneficiam do boom de poder computacional de IA, especialmente provedores de nuvem emergentes que alugam infraestrutura de GPU para desenvolvedores de IA, incluindo IREN, Cipher Digital e TerraWulf, que migraram da mineração de Bitcoin para computação de alto desempenho e serviços de hospedagem de GPU, com suas ações caindo pelo menos 20% em relação às máximas históricas. Atualmente, é cedo para julgar se há uma rotação contínua de fundos, mas a correção das líderes de semicondutores juntamente com a recuperação do Bitcoin pode indicar que os investidores estão começando a reequilibrar a exposição ao risco em direção a ativos digitais.