Brasil aperta a supervisão de criptomoedas com novas regras de capital para exchanges.

O Brasil aprovou novas regras prudenciais que exigirão que os provedores de serviços de ativos virtuais cumpram padrões de capital, gestão de riscos e divulgação a partir de 2027.

Resumo

• O Brasil aprovou novas regras prudenciais que exigem que provedores de serviços cripto cumpram padrões de capital, gestão de riscos e divulgação a partir de 2027.
• As empresas de ativos virtuais serão movidas para o segmento regulatório S4 do Brasil até meados de 2028, enquanto instituições menores do S5 não poderão mais oferecer serviços cripto.
• Os novos requisitos ampliam a estrutura regulatória cripto em andamento do Brasil, após auditorias de licenciamento e regras cambiais recentes.

De acordo com um relatório da mídia local, o Banco Central do Brasil aprovou um novo conjunto de requisitos prudenciais para provedores de serviços de ativos virtuais (SPSAVs), aproximando-os do marco regulatório aplicado a corretores e distribuidores de valores mobiliários. As regras foram aprovadas em 1º de julho e entrarão em vigor em 1º de janeiro de 2027, como parte da implementação contínua do arcabouço legal de criptoativos do país.

Assim que as regras entrarem em vigor, as empresas que oferecem criptomoedas e outros serviços de ativos virtuais terão que manter reservas mínimas de capital, estabelecer políticas formais de gestão de riscos e divulgar periodicamente informações sobre sua condição financeira e operacional. O Banco Central afirmou que as medidas visam fortalecer o sistema financeiro e reduzir riscos para clientes e o mercado.

O relatório afirmou que as empresas que fornecem serviços de corretagem, custódia e transferência de criptomoedas serão agora classificadas como instituições Tipo 3, juntamente com os grupos econômicos que lideram. De acordo com o Banco Central, a classificação segue o princípio de que atividades com riscos semelhantes devem estar sujeitas a padrões regulatórios similares.

Outra parte do arcabouço introduz uma transição gradual para a estrutura de supervisão bancária do Brasil. O relatório afirmou que todos os provedores de serviços de ativos virtuais serão colocados no Segmento 4 (S4) até 30 de junho de 2028, independentemente do seu porte, dando-lhes tempo adicional para cumprir todos os requisitos prudenciais

Ao mesmo tempo, as instituições classificadas no Segmento 5 (S5), que seguem um regime regulatório simplificado para instituições financeiras menores, não poderão mais fornecer serviços de ativos virtuais, pois o Banco Central considera essas atividades incompatíveis com padrões de supervisão mais leves.

Último passo na supervisão cripto do Brasil

Os novos requisitos somam-se a uma série de medidas regulatórias introduzidas no último ano. Em novembro de 2025, o Banco Central publicou as primeiras regras operacionais para provedores de serviços de ativos virtuais, estabelecendo padrões abrangendo governança, controles de combate à lavagem de dinheiro, participação em câmbio e requisitos operacionais

No início deste ano, o Conselho Monetário Nacional do Brasil exigiu que as plataformas cripto seguissem regras de confidencialidade comparáveis às impostas às instituições financeiras tradicionais, incluindo a conformidade com a Lei Complementar 105 sobre sigilo bancário.

O arcabouço prudencial mais recente também segue uma regra de junho que exige que empresas cripto que buscam autorização ou renovação de licença apresentem relatórios de auditoria independente elaborados por profissionais registrados junto ao regulador de valores mobiliários do Brasil

Conforme relatado anteriormente, as auditorias revisam os controles de combate à lavagem de dinheiro, procedimentos de combate ao financiamento do terrorismo, segregação de ativos de clientes, gestão de riscos internos e programas de conformidade de funcionários antes que as decisões de licenciamento sejam tomadas.

Os reguladores também intensificaram a supervisão em outras áreas durante 2026. Em maio, o Banco Central do Brasil proibiu provedores regulamentados de câmbio eletrônico transfronteiriço de usar ativos cripto para liquidar pagamentos internacionais, embora ainda permita que ativos digitais sejam negociados e transferidos fora do sistema de pagamento supervisionado

Mais recentemente, procuradores federais lembraram os partidos políticos de que as doações em criptomoedas continuam proibidas em campanhas eleitorais, pois as regras de financiamento de campanha exigem que os doadores sejam claramente identificados.