Procurando um ETF de Aeroespacial e Defesa? Compare Fundos da Invesco e da First Trust.

O setor aeroespacial e de defesa muitas vezes serve como um nicho industrial único, combinando contratos governamentais de longo prazo com engenharia de alto risco. Os investidores podem olhar para esse espaço pela estabilidade do orçamento de defesa ou pelo potencial de crescimento das viagens aéreas comerciais e da exploração espacial. O Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA +1,38%) oferece um veículo maior e mais estabelecido, com uma taxa de administração mais baixa do que o First Trust Indxx Aerospace & Defense ETF (MISL +1,50%).

Embora ambos os ETFs ofereçam exposição concentrada à indústria de defesa, os enormes ativos sob gestão (AUM) do fundo Invesco e sua história de quase duas décadas proporcionam liquidez e presença institucional que a oferta mais nova da First Trust ainda não alcançou.

Visão geral (custo e tamanho)

| Métrica | MISL | PPA | | --- | --- | --- | | Emissor | First Trust | Invesco | | Preço da ação | $45,77 (em 30/06/2026) | $176,65 (em 30/06/2026) | | Taxa de administração | 0,60% | 0,58% | | Retorno de 1 ano (em 30/06/2026) | 22,90% | 25,20% | | Rendimento de dividendos | 0,30% | 0,40% | | Beta | 0,67 | 0,73 | | AUM | $790,0 milhões | $8,6 bilhões |

O Beta mede a volatilidade do preço em relação ao S&P 500; o beta é calculado a partir de retornos mensais de cinco anos. O retorno de 1 ano representa o retorno total nos últimos 12 meses. O rendimento de dividendos é o rendimento de distribuição dos últimos 12 meses.

O fundo Invesco é ligeiramente mais acessível, com uma taxa de administração de 0,58% em comparação com 0,60% do fundo First Trust. Essa vantagem de 0,02 ponto percentual no rendimento também proporciona um pagamento marginalmente maior para investidores focados em renda.

Comparação de desempenho e risco

| Métrica | MISL | PPA | | --- | --- | --- | | Rebaixamento máximo (3 anos) | (17,90%) | (15,20%) | | Crescimento de $1.000 em 3 anos (retorno total) | $2.001 | $2.126 |

O que há dentro

O Invesco Aerospace & Defense ETF acompanha o índice SPADE Defense Index, resultando em uma carteira de 60 ativos. Embora 94% do fundo esteja em industriais, ele também inclui uma alocação de 6% em ações de tecnologia da informação e menos de 1% em serviços de comunicação. Suas principais posições incluem Boeing Co (BA +3,22%) com 8,7%, GE Aerospace (GE +0,49%) com 8,3% e RTX (RTX +3,48%) com 6,9%. Lançado em 2005, o fundo tem um dividendo de $0,66 por ação nos últimos 12 meses.

O First Trust Indxx Aerospace & Defense ETF espelha o índice Indxx US Aerospace & Defense Index e atualmente detém 50 ações. Suas maiores posições incluem Palantir Technologies (PLTR +3,93%), Boeing com 8% e Rocket Lab Corp (RKLB 0,94%) com 7,9%. Sua composição setorial é 82,2% em industriais e 17,8% em tecnologia, oferecendo mais exposição a soluções de defesa de alta tecnologia e plataformas baseadas no espaço. Foi lançado em 2022. O fundo First Trust pagou $0,14 por ação nos últimos 12 meses, o que, considerando seu preço recente de $45,77 por ação, resulta em um rendimento de 0,31%.

Qual fundo é a melhor compra?

No último ano, o PPA, o Invesco Aerospace & Defense ETF, teve um retorno de 25,2%, superando o MISL, First Trust Indxx Aerospace & Defense ETF, com seu retorno de 22,9%. Da mesma forma, nos últimos três anos, o fundo Invesco superou a oferta da First Trust, 28,8% contra 26,1%. A First Trust é prejudicada por seu curto histórico, já que prazos de 5 e 10 anos para desempenho de longo prazo são desejáveis.

A First Trust tem uma ponderação mais pesada em suas 10 principais ações, com 62%, em comparação com 55% da Invesco. Geralmente, se você está comprando um ETF, deseja alguma diversificação, portanto, menos concentração nas 10 principais é preferível. O fundo Invesco também oferece um pouco de exposição estrangeira (Israel), com pouco mais de 4%, enquanto o fundo First Trust é composto apenas por ações dos EUA.

O desempenho de ambos os fundos tem sido bom, e há razões para esperar que as ações aeroespaciais e de defesa permaneçam fortes. No entanto, no balanço geral, o Invesco Aerospace & Defense ETF, PPA, recebe a preferência pelo desempenho e pela construção da carteira.

Para mais orientações sobre investimentos em ETFs, confira o guia completo neste link.