Apple acaba de fazer um movimento polêmico. A ação deve ser evitada ou agora é o momento de comprar?

Apple (AAPL +4.88%) tem sido a queridinha do mercado de ações ao longo do tempo. Isso graças ao longo histórico de crescimento de lucros da empresa, impulsionado por sua sólida base de clientes. A empresa fabrica alguns dos dispositivos mais badalados, desde o iPhone mais vendido até o Mac e o iPad. Os investidores apreciam essa força e têm se acumulado na ação, fazendo com que ela suba mais de 1.100% na última década.

Mas, recentemente, a Apple tomou uma medida chocante e controversa. A ação caiu 6% com a notícia, seu pior desempenho em mais de um ano. Após esse evento, a ação da Apple é uma para evitar? Ou é hora de comprar ações da gigante da tecnologia? Vamos descobrir.

Fonte da imagem: Getty Images.

A história de sucesso da Apple

Primeiro, porém, vamos atualizar a história de sucesso da Apple. Como mencionado, a empresa de tecnologia fabrica uma variedade de dispositivos que se tornaram nomes familiares. Na verdade, embora a Apple tenha lançado o iPhone originalmente em 2007, ele não perdeu seu brilho. O iPhone 17 foi o smartphone mais vendido no mundo no primeiro trimestre deste ano, e quatro dos dez primeiros eram iPhones, de acordo com a Counterpoint Research.

Este produto, juntamente com outros dispositivos da Apple, ajudou a empresa a crescer receita e lucro nos últimos anos. Enquanto isso, o retorno sobre o capital investido também tem aumentado, mostrando que a empresa se beneficiou de suas decisões de gastos.

Dados de receita anual da AAPL por YCharts

Nos últimos tempos, uma nova e significativa fonte de receita também surgiu, e esta é a receita de serviços. Com o tempo, a Apple construiu uma base massiva de clientes, agora com 2,5 bilhões de dispositivos ativos. E hoje, esses dispositivos equivalem a receita recorrente, à medida que os usuários se inscrevem em serviços, desde armazenamento de dados até entretenimento digital. Trimestre após trimestre, a receita de serviços tem atingido novos recordes.

Última medida da Apple

Agora, vamos considerar a última medida da Apple, que é bastante controversa. A empresa, enfrentando aumento nos preços de memória e armazenamento, decidiu repassar parte disso aos seus clientes na forma de preços mais altos. A Apple disse que os data centers de inteligência artificial (IA) criaram uma demanda crescente por componentes, e isso pressionou os preços para cima.

As medidas da Apple são as seguintes:

• MacBook Neo aumentará para $699 a partir de $599
• MacBook Air 512GB aumentará para $1299 a partir de $1099
• MacBook Pro 1T aumentará para $1999 a partir de $1699
• iPad Air 128GB aumentará para $749 a partir de $599
• iPad Pro Wi-Fi 256GB aumentará para $1199 a partir de $999

Como mencionado, as ações da Apple caíram após o anúncio, com a preocupação de que os clientes agora possam pensar duas vezes antes de correr para a Apple por um novo dispositivo. Mas é importante lembrar que um dos principais pontos fortes da Apple é seu fosso, ou vantagem competitiva — e esse é o poder de sua marca.

Expandir

NASDAQ: AAPL

Apple

Mudança de Hoje

(4.88%) $14.36

Preço Atual

$308.74

Pontos-chave de Dados

Capitalização de Mercado

$4.3T

Faixa do Dia

$293.70 - $309.42

Faixa de 52 semanas

$201.50 - $317.40

Volume

4M

Vol Médio

53.9M

Margem Bruta

47.86%

Rendimento de Dividendos

0.34%

Lealdade do cliente da Apple

A Apple manteve uma taxa geral de retenção de clientes de mais de 90% por anos, de acordo com a SQ Magazine. Os clientes continuam voltando porque apreciam muito a marca — e, em muitos casos, possuem vários produtos da Apple e gostam que esses dispositivos funcionem juntos perfeitamente.

Portanto, não acho que haja um grande risco de a Apple perder vendas devido aos seus preços mais altos. Enquanto isso, a empresa não tomou a medida levianamente, dizendo que está "trabalhando incansavelmente para encontrar soluções".

Claro, alguns compradores preocupados com custos podem adiar o investimento em um novo dispositivo da Apple devido ao aumento de preço, mas não acho que isso será uma tendência enorme que pressionará os lucros no longo prazo.

Considerando tudo isso, a Apple é uma compra hoje? Como mencionado, o histórico de lucros e a força da marca da empresa a tornam um investimento fantástico. Outro ponto importante a considerar é a valuation, e aqui podemos ver que ela está mais alta do que no início deste ano.

Dados do índice P/L (Forward) da AAPL por YCharts

Ainda assim, no nível atual, a Apple está com preço razoável à luz de seu desempenho de lucros ao longo do tempo e suas perspectivas. E isso significa que, mesmo que a empresa tenha tomado recentemente uma medida controversa, a ação continua sendo uma excelente compra hoje.