Morgan Stanley aumenta o preço-alvo de três ações de NAND, e os dois lados do consumo de IA mostram divergência.

深潮 TechFlow 消息,7 月 3 日,据潮向研究,摩根士丹利 7月 2 日发布 NAND 行业展望报告,测算 AI 相关 NAND 需求 2027 年同比增速约 60%,带来 9%供需缺口,缺口有望延续到 2027 年。报告同时指出,二季度连续涨价后消费电子端出现实际订单削减,模组厂和渠道商库存上升,消费级产品定价可能见顶,而服务器端需求靠长期供货协议维持强劲。

Nesta atualização, o preço-alvo da Jiang Bo Long foi elevado de 300 yuan RMB para 673 yuan RMB, e o da Qunlian Eletrônica foi elevado de NT$ 2.248 para NT$ 2.588, ambos com classificação neutra mantida; o preço-alvo da Huirong Tecnologia foi elevado de US$ 155 para US$ 400, com classificação também elevada, devido à expansão dos negócios de SSD empresarial e discos de inicialização de servidores de IA. O Morgan Stanley acredita que se o aperto da oferta e demanda poderá continuar em 2028, a variável-chave é o ritmo de expansão da capacidade do fabricante chinês Yangtze Memory Technologies.

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