Samsung aumentará os preços de DRAM no 3º trimestre em até 20%, demanda de IA continua sólida

A indústria de semicondutores de memória da Coreia está pressionando para aumentar o preço médio de venda (ASP) de DRAM commodity no terceiro trimestre deste ano em até 20% em relação ao trimestre anterior.
Com a persistência de escassez de oferta em toda a linha de produtos devido aos investimentos em infraestrutura de IA, os fabricantes de memória estão interpretados como estendendo uma estratégia de maximização de lucratividade. O ritmo dos aumentos de preços desacelerará depois, mas fontes da indústria dizem que uma tendência de lucratividade extremamente alta continuará até o próximo ano também.
De acordo com a indústria no dia 3, a Samsung Electronics está em negociações com clientes visando um aumento de ASP de DRAM no 3º trimestre de até cerca de 20% em relação ao trimestre anterior.
Os preços de DRAM mostraram uma forte tendência de alta, impulsionados por investimentos agressivos em infraestrutura de IA de grandes empresas de tecnologia globais. Isso porque a escassez de oferta se intensificou em toda a linha de produtos, abrangendo não apenas DRAM de servidor e memória de alta largura de banda (HBM), mas também DRAM de baixa potência (LPDDR), que está chamando a atenção no espaço de inferência de IA.
O aumento de ASP de DRAM da Samsung é especialmente pronunciado em relação à SK Hynix. A avaliação da indústria é que a DRAM commodity, que apresenta alta volatilidade de preços, representa uma grande parcela da produção total da Samsung, e que a empresa tem sido a mais agressiva no aumento de preços.
Na verdade, o ASP de DRAM da Samsung no primeiro trimestre subiu na faixa de 90% baixo em relação ao trimestre anterior. O segundo trimestre é estimado em cerca de 50 a 60%. Além disso, a empresa também visa um aumento de cerca de 20% no terceiro trimestre. A SK Hynix, que tem uma participação relativamente alta na produção de HBM, é estimada em ficar um pouco abaixo desse nível.
Um oficial da indústria de semicondutores disse: "A Samsung está negociando de forma muito agressiva nos preços no terceiro trimestre deste ano. Entendemos que também aumentará o LPDDR, que recentemente enfrentou gargalos severos tanto em servidores quanto em dispositivos móveis, em mais de 20%", acrescentando: "Dito isso, não é certo se os clientes aceitarão tudo isso."
Os preços de DRAM são vistos como altamente prováveis de permanecerem estáveis no futuro. Embora o ritmo dos aumentos de preços de DRAM esteja gradualmente diminuindo, a parcela de acordos de longo prazo (LTAs) assinados com clientes-chave está se expandindo constantemente.
Por exemplo, a Micron dos Estados Unidos divulgou através de seu relatório de resultados no final do mês passado que assinou um total de 16 acordos de longo prazo com clientes. Esses contratos trazem compromissos vinculativos de comprar um determinado volume e estabelecem um piso de preço que garante margens muito altas. Isso é interpretado como refletindo o julgamento dos clientes de que a oferta e demanda de memória permanecerão apertadas no médio a longo prazo.
A possibilidade recentemente levantada da Meta entrar no negócio de nuvem também não deve pesar negativamente na demanda por memória. Alguns interpretaram o movimento da Meta de vender seus recursos computacionais internos excedentes externamente como um sinal de que sua capacidade de produção de IA já pode estar suficientemente construída.
No entanto, a Meta manteve uma postura de investimento agressiva, em abril aumentando seu plano anual de investimento em infraestrutura de IA de inicialmente 115 bilhões para 135 bilhões de dólares para 125 bilhões a 145 bilhões de dólares.
Outro oficial da indústria explicou: "Com a expansão dos LTAs que incluem pisos de preço e renegociações de preços de HBM, não haverá um declínio acentuado no mercado de DRAM no próximo ano também", acrescentando: "No caso da Meta, é mais preciso ver isso como uma forma de utilizar eficientemente seus recursos computacionais internos."