1 Analista de Wall Street Acredita que a Palantir Vai Mais que Dobrar em Um Ano. Ela Está Certa?

Palantir (PLTR +3,94%) as ações têm sido um fracasso até agora em 2026. No fechamento de quarta-feira, estavam cerca de 30% abaixo no acumulado do ano e cerca de 8% abaixo nos últimos 12 meses. Isso é particularmente decepcionante após os retornos impressionantes que deu aos investidores de 2023 a 2025. No entanto, ainda há muitos apelos para que as ações da Palantir proporcionem retornos surpreendentes no próximo ano.

Atualmente, a ação é negociada a cerca de US$ 126 por ação, mas a analista do Bank of America (BAC +0,03%) Mariana Perez Mora tem um preço-alvo de US$ 255 por ação para o papel. Essa é uma meta de preço para um ano, e a Palantir obviamente teria uma longa escalada para atingir essa marca. Mas se o Bank of America e Mora estiverem certos, a ação está prestes a mais que dobrar no próximo ano.

Fonte da imagem: Getty Images.

A valuation da Palantir leva a uma conclusão diferente

A Palantir começou como uma empresa de análise de dados baseada em IA. Originalmente, seu software era projetado estritamente para uso por agências governamentais e militares. A expansão da empresa para atender clientes comerciais veio relativamente recentemente. Embora os contratos governamentais ainda sejam o núcleo de seu negócio, a Palantir evoluiu para se tornar uma empresa de IA generativa que ajuda empresas a integrar soluções de IA em suas operações.

Expandir

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Variação do Dia

(3,94%) US$ 4,96

Preço Atual

US$ 130,69

Dados-chave

Valor de Mercado

$301B

Faixa do Dia

US$ 128,28 - US$ 132,87

Faixa de 52 Semanas

US$ 106,37 - US$ 207,52

Volume

1,9M

Volume Médio

45,4M

Margem Bruta

84,07%

Isso levou a um crescimento monstruoso para a Palantir, e o crescimento da receita do 1º trimestre saltou para 85% ano a ano. Mas esse pode ter sido seu pico. A visão consensual entre os analistas de Wall Street é que a taxa de crescimento da Palantir cairá para 80% no próximo trimestre e chegará a 72% no acumulado de 2026. Para 2027, eles esperam um crescimento de receita de 45%. Embora ainda sejam taxas de crescimento fortes, não são nada comparadas ao que a Palantir está apresentando agora.

Isso é um problema porque a Palantir ainda tem muito otimismo sobre o crescimento futuro embutido no preço das ações.

Por ser um negócio lucrativo, a melhor ferramenta para medir o valor da Palantir é o índice preço/lucro (P/L) futuro. Isso leva em conta as projeções de crescimento de 2026. Muitas grandes ações de tecnologia são negociadas na faixa de 20 a 30 vezes os lucros futuros. No entanto, a Palantir é muito mais cara.

Dados do índice P/L (Forward) da PLTR por YCharts.

A Palantir chega a 85 vezes os lucros futuros. Portanto, para que a ação seja negociada a um índice muito mais razoável de 30 vezes os lucros futuros, ela precisaria crescer seus lucros cerca de 180% além do crescimento esperado em 2026. Isso me diz que vários anos de crescimento potencial já estão embutidos no preço das ações. Como resultado, acho mais provável que o preço das ações da Palantir continue caindo à medida que as expectativas dos investidores se realinharem com a realidade.

Não prevejo nenhum futuro em que essa ação atinja a meta de preço de 12 meses do Bank of America de US$ 255. É apenas mais uma ilustração de por que os investidores precisam fazer suas próprias análises aprofundadas das ações, em vez de confiar cegamente nas projeções de preço dos analistas de Wall Street.