Adivinhem, o Fed provavelmente consegue prever o impacto da Copa do Mundo no emprego. Então, o primeiro discurso de Warsh sendo mais "hawkish" foi apenas para mostrar sua independência, e depois ele pode ser mais "dovish" para ajudar na eleição de meio de mandato de Trump.

A queda dos preços do petróleo e o Nonfarm resfriaram as expectativas de alta de juros, então os fluxos sairão de setores de IA que podem se agrupar de forma contracíclica e voltarão gradualmente para ativos como BTC e ouro. Se Warsh realmente se mostrar "dovish" no futuro, acho que é apenas um acordo fechado com Trump, e não afetará sua determinação de continuar fortalecendo o dólar após a eleição de meio de mandato...

Sem pressão de alta de juros, os fundos temporariamente superconcentrados sairão, pressionando as ações do setor de IA, mas no geral é positivo, pois dará um alívio para os provedores de nuvem, que são grandes usuários de capital. Com eles mais tranquilos, os relatórios financeiros subsequentes de chips, armazenamento, óptica, PCB, etc., também poderão melhores.

Os relatórios financeiros são a esperança de toda a aldeia.