Eu recentemente previ que a DigitalOcean se tornaria uma multibagger até o próximo ano, e ela disparou 40% após seu relatório de lucros. Essa ação de IA ainda é uma compra?

As ações da empresa de computação em nuvem DigitalOcean (DOCN 3,89%) dispararam 40% em 5 de maio, depois que a empresa divulgou resultados excelentes para o primeiro trimestre de 2026, e qualquer pessoa que acompanhe o modelo de negócios da empresa pode não se surpreender totalmente com esse grande salto.

Na verdade, foi há apenas alguns dias que eu previ que as ações da DigitalOcean poderiam se tornar um multibagger até o final de 2026. Portanto, era fácil entender por que os investidores investiram nessa ação de nuvem depois que ela registrou um aumento significativo na receita de IA no último trimestre e elevou sua projeção para 2027.

Vamos dar uma olhada mais de perto no que está funcionando para a DigitalOcean e verificar se essa ação de tecnologia de alto voo tem espaço para mais valorização.

Fonte da imagem: Getty Images.

A IA turbinou o crescimento da DigitalOcean

A DigitalOcean opera uma plataforma de computação em nuvem sob demanda, atendendo principalmente startups, desenvolvedores e pequenas empresas. O foco da empresa em tornar mais simples e barato para empresas menores implantar e dimensionar aplicativos de IA na nuvem explica por que a demanda por suas ofertas de IA está crescendo.

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NYSE: DOCN

DigitalOcean

Variação do Dia

(-3,89%) $-5,62

Preço Atual

$138,96

Principais Dados

Capitalização de Mercado

$15B

Faixa do Dia

$137,28 - $142,43

Faixa de 52 Semanas

$25,56 - $187,50

Volume

6,5K

Volume Médio

4,1M

Margem Bruta

58,49%

A receita anual recorrente (ARR) da DigitalOcean proveniente de seus clientes de IA disparou 221% ano a ano no primeiro trimestre, para US$ 170 milhões. Isso ficou bem acima do crescimento de 22% em sua ARR total no último trimestre. O foco da DigitalOcean em oferecer uma plataforma de computação em nuvem de ponta a ponta para executar aplicativos de inteligência artificial (IA) agêntica e inferência de forma mais econômica e simples está repercutindo entre os clientes.

Os clientes da DigitalOcean podem alugar infraestrutura de computação em nuvem, incluindo computação, armazenamento e rede, da empresa. Ao mesmo tempo, suas soluções de software como serviço (SaaS) permitem que eles criem, implantem e dimensionem aplicativos de IA. Vale notar que os serviços de inferência da DigitalOcean estão se mostrando extremamente populares. A ARR da empresa para seus serviços de inferência aumentou impressionantes 487% ano a ano no primeiro trimestre.

A administração da DigitalOcean está confiante de que a crescente adoção de aplicativos de inferência de IA será um impulso de longo prazo para a empresa. Isso explica por que a DigitalOcean está construindo mais data centers para capturar a oportunidade de mercado final disponível. A empresa planeja adicionar 31 megawatts (MW) de capacidade de data center este ano, seguidos por mais 60 MW em 2027 e 2028.

Essa nova capacidade deve ajudar a acelerar o crescimento da DigitalOcean, especialmente considerando que seu backlog de receita está crescendo em um ritmo saudável. A empresa relatou um aumento de 17,3 vezes em suas obrigações de desempenho remanescentes (RPO) no último trimestre, para US$ 243 milhões, o que ficou bem acima do aumento de 22% na receita, para US$ 258 milhões.

RPO é o valor total de contratos que uma empresa ainda precisa cumprir ao final de um período. O crescimento exponencial dessa métrica sugere que o crescimento da DigitalOcean está prestes a acelerar, o que explica por que ela atualizou significativamente sua projeção.

A DigitalOcean agora espera um crescimento de receita de 26% em 2026, acima de sua estimativa anterior de 21%. No entanto, ela prevê um salto significativo de mais de 50% na receita em 2027, bem acima do crescimento de 30% que projetou em fevereiro deste ano. Mas essa previsão atualizada será suficiente para gerar mais ganhos?

Os investidores ainda podem esperar uma valorização substancial

As ações da DigitalOcean já subiram 223% em 2026 até o momento em que escrevo. No entanto, elas podem continuar subindo, já que sua projeção sugere claramente que um crescimento mais forte está reservado para a empresa. Isso explica por que os analistas aumentaram significativamente suas expectativas de crescimento de receita.

Dados do YCharts

Não se surpreenda se a DigitalOcean acabar superando as expectativas de crescimento de Wall Street. Mas mesmo que atinja US$ 2,47 bilhões em receita em 2028 e seja negociada a apenas 10 vezes as vendas na época, um desconto em relação à sua atual relação preço/vendas de 18,6, sua capitalização de mercado pode saltar para US$ 25 bilhões. Isso sugere ganhos potenciais de 47% em relação à sua capitalização de mercado atual.

É claro que presumi que a DigitalOcean será negociada com um prêmio em relação à média do setor de tecnologia dos EUA de 7,5 após três anos, mas isso pode ser justificado pela capacidade da empresa de crescer a receita muito mais rápido do que as expectativas dos analistas. Portanto, você ainda pode considerar adicionar essa ação de nuvem ao seu portfólio, pois ela está pronta para gerar mais valorização.