Goldman Sachs vê uma "Fuga para a Qualidade" em Inteligência Artificial (IA). Esta Ação se Encaixa no Perfil para 2026.

Se parece que a euforia que antes cercava as ações do setor de inteligência artificial (IA) se transformou em algo mais criterioso, você não está imaginando. Investidores e analistas estão finalmente começando a perguntar quando — ou mesmo se — os retornos dos grandes investimentos em IA estão chegando. Se não houver uma resposta clara e boa, o mercado está seguindo para perspectivas mais promissoras. Como a empresa de pesquisa de investimentos Goldman Sachs descreveu, estamos vendo uma "fuga para a qualidade".

Muitas empresas oferecem qualidade adequada, é claro, transformando a demanda por inteligência artificial em receita real e lucros reais. No entanto, há uma empresa que, indiscutivelmente, oferece o melhor equilíbrio entre risco, recompensa e confiabilidade. É a DigitalOcean (DOCN 2,70%).

O que torna a DigitalOcean tão especial?

Claramente não é um nome tão conhecido quanto Nvidia, Palantir Technologies ou algumas outras potências da inteligência artificial. Na verdade, é muito provável que você nunca tenha ouvido falar dela. No entanto, também há uma boa chance de você ter se beneficiado de seu serviço sem nem perceber.

A DigitalOcean oferece acesso a data centers com capacidade de IA. A empresa de jogos online Cheddar, a plataforma de automação de fluxo de trabalho Scribe e a provedora de serviços de gerenciamento de entrega de vídeo digital Cerberus são apenas alguns de seus clientes que contam com a tecnologia de ponta da DigitalOcean.

Expandir

NYSE: DOCN

DigitalOcean

Variação do Dia

(-2,70%) $-3,91

Preço Atual

$140,67

Pontos-chave de Dados

Valor de Mercado

$15B

Faixa do Dia

$137,28 - $142,43

Faixa de 52 Semanas

$25,56 - $187,50

Volume

6K

Volume Médio

4,1M

Margem Bruta

58,49%

E isso é fundamental para a tese de alta aqui. Embora à primeira vista a DigitalOcean não pareça muito diferente de qualquer outro proprietário/operador de data centers no mercado, ela é. A principal diferença é a facilidade de uso da plataforma, permitindo que os clientes criem soluções relativamente complexas com apenas um clique (ou dois).

As mais comercializáveis dessas soluções tecnológicas são as chamadas "droplets", ou ambientes de computação virtual que só precisam existir por um período muito curto. A empresa oferece faturamento por segundo nos droplets, proporcionando um custo-benefício incrível em comparação com as soluções e práticas de faturamento de outras empresas de infraestrutura. No entanto, talvez o aspecto mais empolgante das ofertas desta empresa seja sua tecnologia Gradient AI, construída especificamente para inferência.

Inferência, em termos mais simples, é um tipo relativamente novo de aprendizado de máquina. As primeiras iterações da inteligência artificial dependiam do acesso a uma quantidade massiva de informações conhecidas apenas para devolver algumas delas aos usuários conforme solicitado. Com a inferência, as plataformas de IA estão descobrindo como responder a solicitações sem acesso a todas as informações relevantes, deduzindo o que podem com base nas informações que possuem.

Fonte da imagem: Getty Images.

Claro, a DigitalOcean também oferece todas as soluções de infraestrutura de inteligência artificial mais básicas que você esperaria de um dos nomes mais prolíficos do setor.

Os números passados e projetados contam a história

Mas a DigitalOcean realmente oferece a qualidade que a Goldman está mencionando agora?

Os números certamente sugerem que sim. A receita do último trimestre, de US$ 242 milhões, cresceu 18% em relação ao ano anterior, acelerando a taxa de crescimento anual de receita de 15% para US$ 901 milhões. Os analistas esperam que o crescimento das vendas continue acelerando para um ritmo de mais de 21% este ano — com as projeções de receita para 2026 atualmente em pouco menos de US$ 1,1 bilhão — antes de acelerar para um crescimento de 30% no próximo ano, quando a empresa deve reportar receita de mais de US$ 1,4 bilhão. Isso é impressionante, mesmo que não seja particularmente incomum para esse nicho da indústria de inteligência artificial neste momento.

O que chama a atenção na DigitalOcean agora é que ela tem sido, é e espera-se que continue sendo cada vez mais lucrativa. Embora os ajustes não-GAAP aos lucros de acordo com os princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP), juntamente com planos de fazer alguns investimentos significativos em capacidade, estejam dificultando um pouco a determinação exata de quanto progresso no resultado final está realmente sendo feito aqui, dar um passo atrás e olhar para uma perspectiva de longo prazo confirma que pelo menos a maioria dos analistas acha que esta empresa está no caminho certo.

Fontes de dados: MarketWatch e Simply Wall St. Gráfico do autor.

E o vento favorável necessário certamente ainda está presente. Embora um monte de ações de inteligência artificial esteja sendo punido atualmente por não corresponder ao hype, a necessidade da existência e do crescimento contínuo do negócio não está em questão. Na verdade, apesar da turbulência recente que muitas ações de IA sofreram, com investidores repensando o valor real de longo prazo de suas empresas subjacentes, a Global Market Insights espera que o negócio global de data centers de IA cresça a um ritmo anualizado médio de mais de 35% até 2034.

O melhor dos melhores

Não é o único nome de "qualidade" do setor de inteligência artificial que vale a pena ter agora. Existem outros. Mas a DigitalOcean oferece um equilíbrio muito atraente entre risco, recompensa e confiabilidade — e potencial de alta de longo prazo — que a grande maioria dessas outras oportunidades simplesmente não oferece agora.

A calmaria de fevereiro pode ser todo o desconto que você verá dessa ação por um tempo, especialmente à luz do preço-alvo de consenso dos analistas para um ano de US$ 75, que está mais de 20% acima do preço atual da ação. Não pense demais nisso.