Semicondutores começam a recuar, os fundos vão retornar para o mundo cripto?

Vou falar sobre alguns fatores positivos para o mercado cripto que vale a pena conferir!

1. Queda do mercado de ações da Coreia do Sul

Hoje, o mercado de ações da Coreia do Sul caiu 8%, a SK Hynix caiu 14% e a Samsung caiu 10%. A SK Hynix e a Samsung juntas representam metade da capitalização de mercado das ações coreanas. Acho que o principal motivo é que subiram demais, uma correção é normal, mas não significa que os semicondutores vão quebrar, talvez o momento ainda não tenha chegado.

Mas este sinal indica que algumas pessoas já estão saindo dos semicondutores, porque queda significa que há pessoas vendendo, vendendo ações para obter dinheiro, e ontem muitas ações de semicondutores nos EUA também começaram a cair. Portanto, a diminuição do entusiasmo pelos semicondutores é um grande benefício para o mercado cripto.

Como já foi dito antes, a queda do Bitcoin neste movimento se deve principalmente à saída de fundos dos ETFs. IA e semicondutores subiram fortemente, e os investidores de varejo venderam seus ETFs de Bitcoin para perseguir semicondutores. Se os semicondutores caírem, isso pode estancar a saída de fundos dos ETFs. Embora os ETFs de Bitcoin ainda estejam tendo saídas contínuas, a intensidade pode diminuir no futuro.

É claro que não acho que este movimento dos semicondutores tenha acabado. Acho que é apenas uma correção temporária, porque em junho não há relatórios financeiros, só no final de julho haverá estímulo dos relatórios, e não há nenhuma política macroeconômica favorável.

2. META vende poder computacional ocioso

Assim que essa notícia saiu, foi realmente explosiva. Antes, todos achavam que a capacidade de computação de IA era insuficiente e estavam expandindo loucamente data centers de IA, mas a Meta, do grupo MAG7, começou a construir um negócio de nuvem. Dissemos antes que a Meta é a única no MAG7 que não tem um negócio de 'vender pás', então eu disse que o MAG7 era o mais perigoso na corrida armamentista de IA.

Mas agora eles perceberam que não aguentam gastar desse jeito, então vão construir seu próprio negócio de nuvem e também começar a vender pás.

Isso indica dois pontos:

Primeiro, os gastos da Meta na corrida armamentista de IA podem estar realmente altos demais, e eles estão começando a não aguentar.

Segundo, atualmente, tantos data centers de IA estão sendo construídos que, de fato, não estão sendo totalmente utilizados, ficando ociosos.

Então, no futuro, os pedidos das empresas que vendem pás ainda podem continuar? Talvez já tenha surgido um ponto de inflexão, e esta é a notícia que mais impacta o setor de semicondutores atualmente. Empresas como CoreWeave, NBIS, MU já caíram mais de dez pontos percentuais. O mercado teme que a taxa de crescimento dos pedidos de empresas 'vendedoras de pás' (servidores, HBM, GPU, etc.) possa começar a desacelerar.

Mas ainda mantenho o ponto de vista acima: quando os relatórios financeiros saírem no final de julho, acho que provavelmente serão bons, e então haverá mais uma alta, mas deve estar perto do fim. Afinal, os semicondutores subiram por 2 anos. Estimo que atingirão o pico no final deste ano. Com o pico dos semicondutores, certamente haverá capital voltando para o mercado de criptomoedas, que caiu muito. E o mercado de cripto é pequeno; qualquer quantia de capital que entre já é suficiente para puxar o mercado para cima.

3. MicroStrategy lança estrutura de capital de crédito digital

A ideia geral é vender uma certa quantidade de Bitcoin para reservar caixa, a fim de lidar com o pagamento de dividendos da STRK. Serão vendidos cerca de 1,2 bilhão (em valor). Depois, o dividendo da STRK será aumentado para 12%, e também haverá recompra de ações da MSTR, porque o valor patrimonial da MSTR já está abaixo de seus ativos (o valor de mercado da MSTR está abaixo do valor do Bitcoin em reserva).

Pelo efeito visto nos últimos dois dias, a MSTR subiu quase 20%, a STRK foi de 75 para 88 atualmente, e provavelmente conseguirá voltar para a meta de cerca de 100 estabelecida por Saylor.

Porque o preço das ações da MSTR subiu, o que é favorável para financiamentos futuros, e a recuperação da STRK também trouxe confiança ao mercado. Além disso, o Bitcoin recentemente tem mostrado força: ontem, as ações dos EUA caíram 0,6%, mas o Bitcoin conseguiu subir 2% na contramão, e agora voltou ao nível chave de 60k. Todos são bons sinais.

Além disso, já caiu por 9 meses. Para os jogadores que seguem a teoria dos ciclos, o tempo já está próximo. Muitas pessoas esperaram muito tempo e já devem estar impacientes. Além disso, nestes dois dias, embora tenha continuamente feito novas mínimas, os rebounds vieram todos. Pode ser que precise consolidar no fundo. Embora não se descarte a possibilidade de mais quedas no futuro, atualmente há alguns sinais de estabilização. Então, no momento, o mercado cripto pode estar prestes a ter um pequeno período de dias melhores.

Portanto, tenha paciência e espere. Talvez o amanhecer esteja bem à sua frente!