Morgan Stanley avaliou o Meta focando em aluguel de capacidade de computação em nuvem, preço-alvo de 775 dólares.

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深潮 TechFlow 消息,据潮向研究,摩根士丹利 7月 1 日发布研报称,针对彭博社关于 Meta 筹划云计算业务的报道,判断 Meta 更可能选择出租闲置算力这条更轻的路径,而非搭建对标 AWS 的完整云服务。报告测算,按 40 美元/瓦出租 250 兆瓦算力一年可增厚 2028 年每股收益约 8%,规模到 1000 兆瓦时增厚可达 33%,但这一收益增厚被视为过渡性缓冲,并非评级支撑的核心逻辑。大摩同时提到,2026、2027年 Meta 自持算力将扩至 1.9 吉瓦和 3.4 吉瓦,为出租测算提供空间。大摩维持 Meta 增持评级,目标价 775 美元,较收盘价 563.29 美元有约 37.6%上行空间,同时将 2027 年资本开支预期设定在 1750 亿美元,若云计算业务规模化,资本开支存在上修可能。
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