Zuckerberg "apunhalou" a infraestrutura de IA, Meta @Meta的 a bomba de "excesso de capacidade computacional" 💣, causando banho de sangue🩸 na Micron, SK Hynix e SanDisk

Zuck mostrou na prática o que significa "seguir o caminho dos outros, deixando-os sem saída".

Vou te recapitular esse massacre na cadeia de IA provocado pela própria Meta:

1️⃣ O que aconteceu? (A "facada nas costas" da Meta)

A euforia do primeiro semestre foi sustentada pela "compra louca de GPUs pelas big techs". De repente, a Meta vazou uma notícia: como tem acumulado chips demais, está considerando revender o excesso de capacidade computacional de IA, entrando diretamente no mercado de serviços em nuvem.

Lógica da Meta: Meu poder computacional sobrou, melhor transformá-lo em dinheiro. (As ações subiram mais de 8% na contramão)

Lógica do setor: P*ta merda, até a big tech que mais compra chips vê o poder computacional atingir o pico e ficar excedente?! A bolha🫧 da falsa prosperidade da IA vai estourar? (Todo o setor de infraestrutura foi soterrado instantaneamente)

2️⃣ O cenário do massacre brutal

Essa facada da Meta atingiu em cheio duas áreas que mais subiram no primeiro semestre: "aluguel de poder computacional" e "chips de memória".

Dupla do aluguel de poder computacional despencou: $CoreWeave caiu 14%, $Nebius caiu 12%.

Setor de chips de memória sangrou: $MU Micron caiu 11% (tinha subido 300% no primeiro semestre), $Sandisk SanDisk caiu 11%, Western Digital e Seagate renderam-se.

3️⃣ Reflexão fria sobre o momento atual

Por que um boato teve tanto poder destrutivo? Porque os ventos do segundo semestre realmente mudaram:

O "original do The Big Short" afiando as facas nas sombras: Ao mesmo tempo, Michael Burry, que ficou famoso na crise subprime, foi flagrado com uma grande posição vendida contra a Nvidia. A entrada do grande shortista foi a gota d'água para quebrar a linha de defesa psicológica dos comprados.

Mudança de calendário, instituições correndo sem piedade: 1º de julho foi o primeiro pregão do segundo semestre. No primeiro semestre, o Nasdaq 100 subiu 20%, e as instituições acumulavam grandes lucros flutuantes. Diante da combinação de "excesso de capacidade da Meta" e "discurso hawkish do novo presidente do Fed", a única opção dos fundos quantitativos e do capital principal foi: realizar lucros e sair atropelando, sem se importar com o custo.

💡 Conclusão

No primeiro semestre, a regra era "compre tudo que tocar em IA". No segundo semestre, o normal deve ser "corra ao menor sinal de estouro de bolha".

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