A verdadeira lógica por trás do rumor de aluguel de poder computacional da Meta pode ser

está completamente atrasada na competição de grandes modelos
A Meta está gradualmente ficando para trás em relação à Anthropic, OpenAI e Google na corrida dos grandes modelos de IA
Devido às placas gráficas antigas H100 e H200 que têm ajuda limitada para treinar a próxima geração de modelos, e enfrentam perdas por depreciação, a Meta espera recuperar fluxo de caixa alugando essa capacidade computacional
As despesas gerais da empresa não diminuíram; a recuperação de fluxo de caixa é principalmente para continuar comprando chips de última geração como o GB200 para treinamento
Na verdade, o aluguel de poder computacional foi uma ideia de Zuckerberg em uma reunião interna no final de maio, que, em um momento de transações congestionadas na indústria de semicondutores, foi exagerada pela mídia como excesso de capacidade computacional, e então capturada por algoritmos quantitativos, causando uma queda no mercado
Isso é essencialmente uma história de assustadora para lavagem do mercado
Atualmente, o índice Q já foi sequestrado pelos semicondutores
Os semicondutores representam um peso enorme de mais de 20% no índice NASDAQ 100.
Isso também leva a que, mesmo que a maioria dos Sete Magníficos esteja subindo, enquanto os semicondutores não subirem, o Q ainda será arrastado para baixo
Outros segmentos de tecnologia sofrem: a grande queda dos semicondutores derrubou diretamente módulos ópticos, centros de dados, energia nuclear e algumas ações de pequena capitalização e outros setores relacionados
Na minha opinião, as notícias negativas atuais são mais para fazer com que os investidores de varejo vendam em pânico quando as posições estão lotadas; a tendência geral do terceiro trimestre ainda é de oscilação para cima
Em termos de operação:
Comprar mais equipamentos semicondutores nas quedas e depois esperar o retorno racional do mercado