O armazenamento entrou em modo de queda total:

1. Ação antitruste.
Samsung, SK Hynix, Micron $MU são acusados de coordenar ilegalmente a restrição da oferta de DRAM para aumentar os preços. O relatório de resultados da Micron acabou de explodir, e já foram processados por manipulação ilegal.
2. Todos estão realizando lucros e saindo.
O CEO da Micron $MU e os executivos da Corning $GLW estão vendendo freneticamente nos picos, com 0 insiders comprando.
No mês passado, o CEO da Corning $GLW vendeu US$ 30,7 milhões em ações no pico.
3. Avaliação absurda.
Corning tem P/L de 90x, Micron 49x, e a volatilidade implícita das opções é de 81,7%.
A história acabou.
A demanda superando a oferta por HBM, poder de precificação e margens explosivas já se concretizaram.
Depois disso, a ação antitruste destrói o poder de precificação.
A listagem da SK Hynix na bolsa dos EUA em 10 de julho era originalmente uma oportunidade de reavaliação, mas agora foi prejudicada pela ação.
O superciclo do armazenamento não acabou, mas a história do poder de precificação já terminou.