O Citigroup corta drasticamente o preço-alvo da MicroStrategy (MSTR) para 136 dólares! Reduz a expectativa de longo prazo do BTC para 80 mil dólares, mas ainda apoia fortemente a recomendação de "compra".

Os bancos de investimento de Wall Street estão cortando as estimativas da MicroStrategy! De acordo com a conta de notícias financeiras @DeItaone, o Citigroup (Citi) reduziu hoje o preço-alvo da MicroStrategy (MSTR), a maior detentora de Bitcoin do mundo, de US$ 260 para US$ 136, uma queda de quase 50%. No entanto, apesar de também reduzir o preço-alvo do Bitcoin para 12 meses para US$ 81.800, o Citi ainda mantém a classificação de "compra" para a MicroStrategy e elogiou seu mais recente plano de liquidez de capital.
(Notícia anterior: MicroStrategy Strategy lança estrutura de capital de US$ 2 bilhões: recompra de ações para impulsionar valor, será que a preocupação com a espiral da morte pode ser resolvida?)
(Complemento de contexto: Instituições não estão comprando! Bitcoin enfrenta uma crise de "excesso de oferta de US$ 4,4 bilhões", e a Strategy aumenta a pressão de venda)

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• Citi corta preço-alvo do MSTR quase pela metade, mas se recusa a ficar baixista
• Análise dos principais pontos do relatório mais recente do Citi
• Reduz expectativas de longo prazo para o Bitcoin, mas elogia o "fosso de capital" da MicroStrategy

Após o banco de investimento TD Cowen anunciar ontem a redução do preço-alvo da MicroStrategy (código da ação nos EUA: MSTR), outro gigante de Wall Street, o Citigroup (Citi), seguiu o mesmo caminho, com um corte ainda mais drástico, refletindo a alta vigilância das instituições financeiras tradicionais em relação à volatilidade atual do mercado de criptomoedas.

Citi corta preço-alvo do MSTR quase pela metade, mas se recusa a ficar baixista

De acordo com o tweet mais recente da conta de notícias financeiras Walter Bloomberg (@DeItaone) publicado hoje (1º), o Citi, em seu relatório de pesquisa mais recente, reduziu drasticamente o preço-alvo das ações da MicroStrategy de US$ 260 para US$ 136, uma queda de quase 47%.

Esse corte significativo no preço-alvo gerou mais de 50 mil visualizações e discussões na comunidade. No entanto, vale notar que, apesar da enorme redução no preço-alvo, o Citi não alterou sua posição de longo prazo otimista e ainda manteve a classificação de "Compra (Buy)" para a MicroStrategy. Isso significa que o Citi acredita que a ação ainda tem valor de investimento no nível atual, mas seu potencial de curto a médio prazo será suprimido pelo ambiente macro.

Análise dos principais pontos do relatório mais recente do Citi

| Item de ajuste | | --- | Mudança de dados / Classificação | Interpretação e justificativa oficial do Citi | | --- | --- | --- | | Preço-alvo da MicroStrategy | $260 ➔ $136 | Acompanhando a redução nas expectativas do valor do ativo Bitcoin, recalibrando seu modelo de prêmio, mas mantendo a classificação de "Compra". | | Previsão do BTC para 12 meses | Reduzido para US$ 81.800 | Espera-se que o potencial de alta do Bitcoin no futuro diminua, refletindo a recente saída de ETFs à vista e a realidade do excesso de oferta no mercado. | | Plano de capital da empresa | Avaliação Positiva | O plano de capital atualizado fortalece a liquidez da empresa, ganhando mais tempo para estabilizar a situação. |

Reduz expectativas de longo prazo para o Bitcoin, mas elogia o "fosso de capital" da MicroStrategy

No relatório, o Citi explicou que a razão fundamental para este grande corte no preço-alvo do MSTR é sua visão mais conservadora sobre a tendência futura do Bitcoin. O Citi fixou o preço-alvo do Bitcoin para os próximos 12 meses em US$ 81.800, afirmando claramente que espera que o ganho do Bitcoin no futuro seja reduzido.

Apesar dos ventos contrários nas expectativas de preço, o Citi elogiou altamente as recentes operações defensivas financeiras da MicroStrategy. O relatório destacou especificamente que o plano de capital atualizado da MicroStrategy (ou seja, autorização de um plano de monetização de Bitcoin de US$ 1,25 bilhão e reconstrução das reservas em dólar) "fortalece significativamente a liquidez (strengthens liquidity)". O Citi acredita que essa estrutura de capital pode fornecer mais margem e tempo para estabilizar a situação, ajudando a empresa a superar a recente onda de vendas no mercado de criptomoedas, garantindo que sua competitividade central como "ferramenta de investimento proxy do Bitcoin" não seja destruída.