Por quanto tempo as ações da Target podem continuar a superar as da Amazon, Walmart e Costco?

Nos últimos anos, três grandes varejistas dispararam. Walmart, Amazon e Costco subiram — a Walmart na casa dos três dígitos e as outras duas nos dois dígitos — enquanto os clientes corriam para eles em busca de ofertas para suas necessidades diárias e compras discricionárias. Um grande nome, no entanto — outra empresa vendendo as mesmas categorias de produtos — estava faltando nessa lista.

E esse era o Target (TGT 2,44%). Embora o Target tenha visto a receita disparar no início da pandemia, a empresa lutou para crescer nos anos seguintes. Isso aconteceu em meio a uma série de desafios, desde furtos em suas lojas até problemas de estoque. Tudo isso impactou o preço das ações, deixando o Target com queda de 40% nos últimos cinco anos.

Mas este ano pode marcar um importante ponto de virada. O executivo de longa data do Target, Michael Fiddelke, assumiu o cargo de diretor executivo e implementou um plano para impulsionar o crescimento de longo prazo. Os investidores parecem gostar do progresso até agora, já que as ações dispararam mais de 40% este ano — em comparação com ganhos de 10% e 3% para Costco e Walmart. E as ações da Amazon avançaram menos de 1%.

Por quanto tempo as ações do Target podem continuar superando seus concorrentes do varejo? Vamos descobrir.

Fonte da imagem: Getty Images.

Os tempos difíceis do Target

Como mencionado, o Target ofereceu aos investidores uma jornada turbulenta nos últimos anos. Os compradores reclamaram de longos tempos de espera no caixa e da falta de certos itens nas lojas. Os furtos em algumas lojas também pesaram nos lucros. Enquanto isso, em tempos de inflação crescente, os compradores recorreram mais facilmente a opções focadas em valor, como o Walmart.

É importante lembrar alguns pontos muito positivos, no entanto. O Target aumentou a receita em mais de US$ 20 bilhões de 2020 a 2022 — e embora não tenha conseguido aumentar ainda mais a receita, conseguiu manter os ganhos, com uma receita anual de pouco mais de US$ 100 bilhões.

Dados de TGT Receita (Anual) por YCharts

O Target também obteve ganhos impressionantes em seu negócio digital e na logística de lojas — a empresa geralmente depende de suas lojas para atender pedidos, em vez de enviar de um depósito. Por fim, o Target construiu um sólido conjunto de cerca de 40 marcas próprias — elas geram mais de US$ 30 bilhões em receita anual. Isso é importante porque as marcas próprias têm margens mais altas para um varejista do que as marcas nacionais.

Todos esses pontos são um ótimo ponto de partida para uma recuperação — e é isso que pode estar acontecendo agora. O plano de Fiddelke envolve reformular as exibições nas lojas, fortalecer o sortimento de produtos, treinar funcionários para oferecer uma melhor experiência ao cliente e usar mais tecnologia como IA para melhorar a experiência geral do Target.

Expandir

NYSE: TGT

Target

Mudança de Hoje

(-2,44%) $-3,27

Preço Atual

$130,65

Principais Dados

Capitalização de Mercado

$59B

Variação do Dia

$129,71 - $134,15

Faixa de 52 Semanas

$83,44 - $142,82

Volume

196,8K

Volume Médio

5,2M

Margem Bruta

25,65%

Rendimento de Dividendos

3,49%

Os sucessos recentes do Target

No primeiro trimestre, o Target relatou vários sucessos. A inovação de produtos ajudou a impulsionar o crescimento da receita, gerando um aumento de 6,7% para mais de US$ 25 bilhões. E o varejista viu crescimento tanto nas lojas físicas quanto nas vendas digitais — e crescimento em todas as seis categorias de mercadorias. A empresa também relatou melhorias na disponibilidade de produtos nas lojas.

Com base nesses resultados, o Target aumentou sua previsão de receita para o ano inteiro em dois pontos percentuais, com expectativas de um ganho de cerca de 4%. E o Target prevê lucro por ação no limite superior de sua faixa anterior de US$ 7,50 a US$ 8,50.

A empresa observou que o período de comparação do segundo trimestre será mais difícil do que o período "ano anterior" para o primeiro trimestre. E o Target também está monitorando o sentimento do consumidor, que permanece próximo a uma baixa recorde. Esses elementos podem se mostrar desafios no segundo trimestre. Enquanto isso, é importante notar que o Target está muito no início de sua história de recuperação, então podemos ver altos e baixos nos próximos meses — e pode levar alguns trimestres para o Target apresentar resultados significativos.

Então, agora, vamos voltar à nossa pergunta: Por quanto tempo as ações do Target podem continuar superando a Amazon, o Walmart e a Costco? A recuperação do Target tem um longo caminho a percorrer, o que significa que não é tarde demais para os investidores comprarem as ações e, idealmente, acompanharem o Target enquanto ele anuncia progresso e crescimento de lucros nos próximos trimestres.

Enquanto isso, o Target é consideravelmente mais barato do que seus concorrentes do varejo.

Dados de TGT Relação P/L (Futura) por YCharts

Tudo isso apoia a ideia de comprar ações do Target agora e mantê-las enquanto a recuperação da empresa se desenrola. E isso significa que o Target pode facilmente continuar superando seus colegas gigantes do varejo, pelo menos nos próximos meses.