#道琼斯指数创历史新高 O Dow Jones renovou recordes de fechamento histórico por dois dias consecutivos, impulsionado principalmente pela

#道琼斯指数创历史新高 O Dow Jones renovou a máxima histórica de fechamento pelo segundo dia consecutivo, impulsionado principalmente pela

inclusão formal da Alphabet no Dow Jones, que subiu 4~5% no dia; o S&P e o Nasdaq ainda não mostraram relatos claros de "máximas históricas", com os índices ainda em fase de recuperação da correção anterior.

O Nasdaq (+1,52%) superou claramente o S&P (+0,79%), com tecnologia/semicondutores liderando este rali.

O Russell 2000 (+0,46%) superou o S&P, mas ficou atrás do Nasdaq, com small caps participando, mas não liderando.

Semicondutores foram o setor mais forte do dia, com várias ações líderes registrando ganhos de 6% a 11% no dia (Intel +6%, Micron relacionado +10,9%, Marvell +7,3%, AMD +7,7%), com o SOX continuando a liderar o mercado em direção.

O VIX caiu significativamente para 16,45, com alívio notável do apetite ao risco, mas é necessário observar que ainda está em um "nível baixo", com custo de hedge de volatilidade implícita baixo; uma vez que os dados fiquem aquém do esperado, a fragilidade do rali aumenta.

Análise intraday do movimento

Pré-mercado:
Terça-feira foi o último dia de negociação do segundo trimestre, com o foco do mercado nas vagas de emprego JOLTS de maio a serem divulgadas durante o pregão (expectativa do mercado de leve queda para 7,3M) e no relatório de emprego não agrícola de junho, que será divulgado na quinta-feira devido ao feriado de 4 de julho. Na segunda-feira (29/06), o Dow Jones fechou acima de 52.000 pontos pela primeira vez, atingindo uma máxima histórica, impulsionado principalmente pela inclusão formal da Alphabet no Dow Jones, que subiu cerca de 4% a 5% no dia. Além disso, a Suprema Corte dos EUA decidiu que a diretora do Federal Reserve, Lisa Cook, poderia permanecer no cargo, e os EUA e o Irã concordaram em suspender os conflitos militares "de vaivém", dois grandes fatores positivos que impulsionaram o apetite ao risco.

Abertura: A abertura de terça-feira foi mista—S&P praticamente estável (+0,03%), Dow Jones ligeiramente em baixa (-0,24%), Nasdaq moderadamente em alta (+0,29%), Russell 2000 estável. Na sexta-feira (26/06), o S&P caiu abaixo da média móvel de 50 dias pela primeira vez desde abril, destacando a fraqueza relativa anterior das grandes empresas de tecnologia.

Intraday: O setor de semicondutores acelerou claramente após o meio-dia, impulsionando o Nasdaq a aumentar seus ganhos para mais de 1,5%; os preços do petróleo continuaram a cair, com o WTI chegando a cair abaixo de US$ 70, aliviando as preocupações com inflação impulsionada por custos e ajudando a reduzir as expectativas de inflação de curto prazo.

Fechamento: Os três principais índices mantiveram a força no fechamento, com o Dow Jones registrando uma máxima histórica de fechamento pelo segundo dia consecutivo; comentários do mercado apontam que até que ponto este rali é "rebalanceamento de final de trimestre + cobertura de posições vendidas" em vez de "compras sustentáveis" impulsionadas por fundamentos ainda precisa ser verificado na próxima semana de negociação.

Motivação central: O principal motor do dia foi o rali coletivo das ações de semicondutores (suportado por orientações fortes/atualizações de classificação/notícias positivas da cadeia industrial), combinado com a queda nos preços do petróleo aliviando preocupações com inflação; embora as taxas macroeconômicas tenham sido hawkish (mercado começou a discutir aumento de juros), isso não suprimiu o apetite ao risco no curto prazo, apresentando características de "buy the dip", além do efeito de maquiagem de final de trimestre (quarter-end positioning).$US30 ‌