Em 1º de julho de 2026, horário de Pequim, as ações da Credo Technology Group Holding (NASDAQ: CRDO) subiram 10,69%, fechando a US$ 271,95. Durante o pregão, o preço das ações subiu de uma baixa de US$ 244,06 para uma alta de US$ 275,43, uma amplitude de 12,77%. O volume de negociação atingiu 8.072.100 ações, e o valor de mercado total subiu para US$ 50,713 bilhões. O movimento da CRDO não é um evento isolado. Em junho de 2026, as ações relacionadas a comunicação óptica e interconexão de alta velocidade se tornaram repetidamente o foco do mercado. Musk, por meio de sua entidade, adquiriu a startup de comunicação óptica Mesh Optical Technologies, e a FTC já aprovou a revisão antitruste. O CEO da NVIDIA, Jensen Huang, afirmou claramente na Computex 2026 que a conectividade se tornou um "item essencial" para a infraestrutura de IA. O CEO da Marvell, Matt Murphy, foi ainda mais direto: o verdadeiro gargalo da infraestrutura de IA não é mais o poder computacional ou a memória, mas a conectividade. Os sinais do mercado e os julgamentos do setor estão apontando para a mesma direção: a competição nos data centers de IA está migrando da "corrida armamentista de poder computacional" para a "competição de eficiência de rede". Do poder computacional à conectividade: a mudança de paradigma do gargalo da infraestrutura de IA. Nos últimos três anos, a narrativa dos investimentos globais em infraestrutura de IA foi altamente concentrada – na aquisição de GPUs.