MLCCs japoneses e coreanos aumentam novamente de preço: uso em servidores de IA dispara 13 vezes, escassez do produto se espalha por toda a indústria

MLCC está passando de uma indústria cíclica impulsionada pela eletrônica de consumo para uma pista de crescimento estrutural impulsionada pela computação de IA. A CAGR da demanda por MLCC em servidores de IA de 2026 a 2030 deve ser de 55% a 64%, e a CAGR do valor deve ultrapassar 85% a 100%.

A certeza da demanda e as barreiras técnicas deste ciclo industrial são superiores às do superciclo de 2018: o uso de MLCC por servidor de IA é cerca de 13 vezes o de um servidor comum. O uso de MLCC no rack NVIDIA Rubin NVL72 deve chegar a 600.000 unidades, e o valor por rack salta de cerca de US$ 3.000-5.000 na era H100 para mais de US$ 40.000 na plataforma Rubin.

O capacitor cerâmico multicamada (MLCC) está entrando em seu superciclo de reestruturação com as mais altas barreiras técnicas, o pior desequilíbrio entre oferta e demanda e o maior período de prosperidade em sua história industrial.