A igualdade tecnológica está cada vez mais distante das pessoas comuns.

Antigamente, era difícil para um indivíduo usar computadores avançados.

Naquela época, os computadores eram chamados de mainframes, porque eram realmente grandes. Ocupavam uma sala inteira, com energia elétrica dedicada, ar-condicionado e um administrador ao lado. Apenas governos, universidades e grandes empresas possuíam essas salas. Uma pessoa que quisesse usar um precisava primeiro solicitar e esperar que outros agendassem o horário.

Naquela época, as máquinas estavam muito distantes das pessoas.

Depois, a parte mais comovente da história da tecnologia foi essa máquina distante se aproximando gradualmente das pessoas comuns.

O computador chegou à mesa de escritório, a internet entrou nas casas, o notebook foi colocado na mochila e o smartphone foi colocado no bolso. Você não precisa mais ter um bom relacionamento com o administrador da sala de servidores, não precisa solicitar autorizações, não precisa mais colocar protetores de sapatos antes de usar o computador, e pode usar tecnologia avançada para fazer suas próprias coisas.

Claro, isso não foi feito por bondade.

Os computadores ficaram mais baratos não porque os capitalistas de repente tiveram compaixão. A popularização dos celulares não aconteceu porque a cadeia de suprimentos começou a acreditar na igualdade tecnológica. O que realmente funcionou foi a escala. Centenas de milhões de computadores, mais de um bilhão de celulares, formaram um enorme mercado de consumo.

As pessoas comuns já foram os maiores clientes da indústria de tecnologia.

O maior cliente geralmente é bem atendido.

Assim, as linhas de produção se expandiram, os processos foram melhorados e os custos foram sendo reduzidos uma rodada após a outra. As melhores telas, chips, armazenamento e baterias eram sempre caros no início, mas alguns anos depois, geralmente chegavam a dispositivos mais baratos. Se você não pode comprar a melhor máquina hoje, talvez em alguns anos possa comprar algo com desempenho superior por um preço menor.

Essa é a forma mais intuitiva de igualdade tecnológica. Uma pessoa comum pode, por meio de entradas suficientemente baratas e abertas, se aproximar lentamente do futuro.

Agora, esse caminho está começando a se estreitar.

De um lado, o aumento dos preços da memória eleva gradualmente os preços de computadores, celulares e consoles de jogos. Do outro lado, os grandes modelos de IA mais poderosos estão sendo cercados por soberania, poder computacional e revisões de segurança.

As pessoas comuns estão pagando o custo dessa transição tecnológica, mas a igualdade tecnológica está se distanciando cada vez mais delas.

Para quem vai a primeira pastilha

O aumento de preço da Apple não deve ser visto apenas como um aumento de preço da Apple.

Cook disse à mídia que a Apple está passando por uma "enchente de um século". A Apple vende mais de 200 milhões de iPhones por ano, tem o poder de negociação mais forte da cadeia de suprimentos global e margens de lucro grossas o suficiente para absorver muitos aumentos de componentes. Por muito tempo, a Apple foi quem fazia os fornecedores se curvarem.

Mas desta vez a Apple também aumentou os preços.

Até 2026, os preços da DDR5 e outras memórias principais já se recuperaram significativamente das mínimas de anos anteriores, e os preços no varejo em alguns canais dobraram. O custo da memória para o próximo iPhone Pro pode ser quase US$ 100 a mais do que no passado.

Para a Apple, esse dinheiro ainda pode ser manobrado entre preço de venda, lucro e linhas de produtos. Para PCs de baixo custo, smartphones de cem dólares e consoles de jogos baratos, não há muita margem.

Hoje, os preços de quase todos os eletrônicos de consumo são puxados pela memória.

As empresas que podem produzir memória em grande escala globalmente são basicamente três: Samsung, SK Hynix e Micron. As DRAMs dentro do iPhone e as HBMs ao lado dos chips de IA da NVIDIA são todas fabricadas por elas. Juntas, essas três empresas controlam mais de 90% do mercado global de DRAM.

Por muitos anos, esse mercado girou em torno de celulares e computadores. A demanda por celulares e computadores era grande o suficiente para que os fornecedores tivessem que atendê-los. Sozinhos, os consumidores comuns não têm poder de negociação, mas bilhões de celulares e centenas de milhões de computadores juntos formam uma das demandas mais fortes do mundo.

A escala já esteve ao lado das pessoas comuns.

Ela tornou os computadores mais baratos, tornou os celulares mais baratos e também fez dos pentes de memória uma mercadoria comum. Se uma pessoa não pode comprar um computador novo, pelo menos pode adicionar um pente de memória ao antigo. A máquina pode durar mais alguns anos, e a pessoa não será eliminada tão rapidamente pela próxima rodada tecnológica.

Muitas pessoas que já montaram seus próprios computadores conhecem a Crucial.

Não é uma marca muito brilhante. É apenas um pente de memória. Muitas pessoas, na primeira vez que adicionaram memória a um computador antigo, compraram dela. Um computador velho ficou lento e não havia dinheiro para um novo, então adicionava-se um pente de memória.

Esse é o significado da entrada tecnológica de baixo custo.

Agora, a Micron retirou a marca Crucial. A razão não é difícil de entender. A mesma pastilha, vendida para data centers, dá mais lucro.

As empresas de IA querem HBM, memória de alta largura de banda colocada ao lado das GPUs, capacidade para suportar treinamento e inferência de modelos. Elas podem assinar contratos plurianuais, bloquear mercadorias com antecedência e aceitar preços mais altos.

A eletrônica de consumo está começando a ceder lugar.

HBM não é memória comum. Ela empilha múltiplas camadas de chips e as conecta por meio de encapsulamentos complexos. Uma única HBM ocupa cerca do dobro da área de pastilha de uma DDR comum. É mais cara, mais difícil de fabricar e mais merecedora de prioridade dos fornecedores.

Em 2020, a HBM representava apenas cerca de 2% da capacidade de pastilha de DRAM. Em 2026, já subiu para cerca de um quarto. A demanda continua crescendo a uma taxa de 70% ao ano. Dados da TrendForce mostram que no primeiro trimestre de 2026, os preços contratuais de DRAM subiram quase 90% no trimestre. A SK Hynix diz que a escassez pode durar até 2030. A Jefferies prevê que os preços da memória ainda subirão 40% a 50% na segunda metade deste ano, e o aumento só pode desacelerar em 2028.

Esse aumento de preço também pode não ser apenas uma seleção natural do mercado.

Em 25 de junho, 14 consumidores e 3 pequenos varejistas de PC entraram com uma ação coletiva no Tribunal Distrital da Califórnia, acusando a Samsung, SK Hynix e Micron de conspirar para manipular a oferta e o preço da DRAM desde 2022, inflando os preços da memória em cerca de 700% nos últimos quatro anos. Os demandantes dizem que as três empresas, sob o pretexto de migrar para HBM, reduziram coordenadamente a capacidade de DDR3 e DDR4, criando uma escassez artificial.

O processo ainda não foi julgado; as acusações precisam ser analisadas pelo tribunal.

Mas essa indústria não é virgem de antecedentes.

Em 2005, a Samsung se declarou culpada por manipular preços de DRAM junto ao Departamento de Justiça dos EUA e foi multada em US$ 300 milhões. A SK Hynix também se declarou culpada no mesmo ano e foi multada em US$ 185 milhões. O total de multas relacionadas naquela rodada foi de US$ 731 milhões, e vários executivos foram presos. Desta vez, os advogados dos demandantes dizem que é o mesmo grupo de empresas, o mesmo mercado, com o mesmo problema pela terceira vez.

A demanda por IA é real. Os data centers pagam mais, os pedidos são mais estáveis, e os fornecedores, naturalmente, querem redirecionar os recursos.

A concentração do mercado também é real. Três empresas controlam a grande maioria da capacidade de DRAM. Elas podem dizer que estão apenas atendendo à demanda, e também podem, ao atender à demanda, elevar um pouco mais o nível.

Para o consumidor comum, essas duas coisas acabam não fazendo muita diferença. Ambas se transformam em contas a pagar.

Ele não precisa saber da estrutura de encapsulamento da HBM, nem de como os preços contratuais da DRAM são negociados. Ele só vai descobrir que adicionar memória ao computador antigo ficou mais caro, que a configuração do computador novo encolheu, que o celular ficou mais caro e que produtos de baixo custo estão cada vez mais difíceis de encontrar.

Para quem vai a primeira pastilha, parece ser algo dentro da fábrica.

Na verdade, é este tempo que decide quem se aproxima primeiro da tecnologia avançada e quem é empurrado para fora.

Os primeiros a serem empurrados para fora

Para quem pode comprar um MacBook Pro novo, o aumento da memória é apenas gastar um pouco mais. Ele pode franzir a testa, xingar a Apple por ter aumentado o preço de novo e depois continuar fazendo o pedido.

Muitas mais pessoas no mundo compram notebooks abaixo de US$ 500, smartphones abaixo de US$ 100 e máquinas antigas de gerações anteriores no mercado de segunda mão. A IDC prevê que o aumento da memória elevará significativamente o preço médio de venda dos smartphones e pressionará mais os modelos de entrada e os pequenos fabricantes. Por trás desses números, não é que os usuários de baixa renda de repente ficaram ricos, nem que ninguém mais precisa de celulares baratos.

Com o aumento da memória, essas entradas baratas são as primeiras a serem afetadas.

A HP disse em sua teleconferência de resultados do primeiro trimestre que a participação da memória no custo de materiais do PC subiu de 15% a 18% no trimestre anterior para 35%. Para PCs de baixo preço, um pequeno aumento no custo de materiais pode eliminar diretamente o lucro.

Analistas da Gartner chegaram a dizer que notebooks de baixo custo abaixo de US$ 500 podem desaparecer do mercado em dois anos.

O desaparecimento desses produtos não é porque ninguém precisa deles.

Pelo contrário, são os que mais precisam deles. Estudantes, pequenos comerciantes, pessoas que trabalham remotamente temporariamente e aqueles que estão entrando na vida digital precisam de um computador que "funcione". Essas máquinas têm pouca margem para ceder; quando a memória sobe, a situação de toda a máquina fica estranha. Se vender caro, ninguém compra; se vender barato, o fabricante perde dinheiro.

O significado das máquinas baratas não é apenas serem baratas. Elas são entradas de baixo custo para a vida moderna. Nos últimos dez anos, smartphones de algumas centenas de reais trouxeram bilhões de pessoas do mundo offline para o online. Alguém o usou pela primeira vez para receber pagamentos, alguém o usou pela primeira vez para fazer aulas online, alguém o usou pela primeira vez para encontrar emprego, alguém o usou pela primeira vez para emitir sua própria voz.

Se uma pessoa precisa pagar um alto custo para se aproximar de uma nova tecnologia, ela não tentará facilmente. O que um dispositivo barato realmente muda é a postura de uma pessoa diante da tecnologia. Você pode primeiro comprar um pior e experimentar.

Produtos de alto padrão podem aumentar de preço, adicionar um sufixo Pro, Max, Ultra, e embrulhar o aumento como uma atualização. Produtos de baixo custo não podem. Se subir um pouco, o usuário pode simplesmente ir embora.

A falência de uma marca de eletrônicos de consumo de baixo custo não se torna manchete na mídia de tecnologia. Um estudante que perde uma aula online, um pequeno lojista que demora para trocar o equipamento de caixa lento, um idoso que espera mais tempo para o aplicativo abrir no celular mais lento, dificilmente se tornam eventos públicos nas redes sociais.

A parte mais cruel da desigualdade tecnológica muitas vezes não é bater a porta com força.

Ela apenas faz algumas pessoas irem mais devagar. Mais devagar para dominar, mais devagar para entrar em uma nova era, mais devagar para atualizar sua compreensão do mundo.

E então a distância se abre.

A IA na conta de luz

Não são apenas as memórias que ficaram mais caras, mas também a eletricidade.

No norte da Virgínia, data centers são construídos um após o outro, caixas quadradas cinzentas, sem janelas, com subestações, cercas e estacionamentos do lado de fora. Eles não se parecem com fábricas tradicionais, não têm chaminés nem fumam. Mas consomem muita eletricidade.

A Administração de Informação de Energia dos EUA, em sua perspectiva anual, prevê que o consumo de eletricidade em edifícios comerciais nos EUA crescerá mais rápido do que nos setores residencial e industrial, sendo os data centers um dos principais impulsionadores. O Goldman Sachs estima que a expansão dos data centers de IA continuará a aumentar os preços da eletricidade, e que as famílias de baixa renda sofrerão um impacto maior, pois a eletricidade representa uma parcela maior de seus gastos.

A eletricidade consumida pelos data centers vem da rede elétrica pública. A rede não surge do nada. É preciso construir subestações, expandir linhas de transmissão, reforçar a capacidade de pico, os governos locais precisam aprovar terrenos, e as empresas de serviços públicos precisam ratear o investimento nas contas.

Os data centers podem assinar contratos de longo prazo e obter tarifas industriais mais favoráveis. As contas acabarão recaindo em lugares mais dispersos. Na conta de luz das famílias, na conta de luz das pequenas empresas, na conta daqueles que nunca treinaram um modelo e não sabem o que é HBM.

Esta é uma redistribuição muito sutil da era da IA.

Dentro dos data centers há GPUs, HBM, tubulações de refrigeração líquida, contratos de energia, aprovações de terrenos, fibras ópticas de rede e uma geração inteira de empresas famintas por inteligência.

Tudo isso é muito caro e muito disputado.

O lucro da Samsung Semiconductor se recuperou, a margem bruta do negócio de armazenamento da Micron subiu, e funcionários da SK Hynix foram noticiados como podendo receber dividendos de lucro extremamente altos.

A eletrônica de consumo não voltou a uma era empolgante, mas o upstream está ganhando dinheiro. A melhor capacidade, o maior lucro, o cronograma mais apertado, tudo é dado aos data centers.

As linhas de produção são ajustadas para eles, a rede elétrica é expandida para eles, o capital é aberto para eles.

E então, os modelos são controlados.

Todos sabemos o que aconteceu com o Fable 5 e o GPT-5.6. Do ponto de vista do governo, essas ações não são difíceis de entender.

Quanto mais poderoso o modelo de fronteira, mais ele se assemelha a infraestrutura e também a armas. Ele pode escrever código, pode fazer design biológico, pode manipular informações, pode influenciar transações financeiras. Um modelo forte a certo ponto deixa de ser apenas um produto de uma empresa e se torna parte da capacidade do Estado.

Os chips são colocados sob controle de exportação, o poder computacional é revisado e o lançamento de modelos, naturalmente, é submetido à aprovação.

As pessoas comuns agora estão em uma posição muito estranha.

A memória aumenta de preço, e eles gastam mais em produtos eletrônicos. Os data centers se expandem, e eles pagam mais na conta de luz todos os meses. A rede elétrica pública, o solo, a cadeia de suprimentos, o mercado de capitais, todos estão dando passagem para o modelo mais forte. Mas a capacidade treinada com esses recursos pode, devido a região, identidade, nível de pagamento, qualificação empresarial e aprovação governamental, excluir as pessoas comuns.

As pessoas comuns dividem os custos, mas não necessariamente obtêm a capacidade.

Ela está muito perto de você, tão perto que está no seu feed de informações todos os dias. Também está muito longe, tão longe que quando você realmente precisa dela, descobre que só pode ser admirada de longe.

No passado, uma tecnologia primeiro atendia a instituições, depois a indivíduos. Primeiro atendia aos ricos, depois às pessoas comuns. Claro, também era injusta, com longas barreiras de preço e identidade, mas a direção geral era para baixo. Quanto maior a produção, menor o preço, mais substitutos, mais caminhos cinzentos.

A IA de hoje não segue completamente essa ordem.

Quanto mais avançado o modelo, mais ele precisa de poder computacional concentrado. Quanto mais concentrado, mais fácil de ser controlado por algumas plataformas. Quanto maior o risco, mais fácil de ser revisado pelo governo. Quanto mais valor comercial, mais rápido fluirá para clientes com maior capacidade de pagamento.

Pode não descer naturalmente ao longo do mercado de consumo como computadores e celulares.

A tecnologia ainda está avançando.

Mas o avanço não traz mais automaticamente igualdade.

O mainframe voltou

O termo computação pessoal, o mais importante não é a computação, é o pessoal.

A mudança mais importante na era da computação pessoal nunca foi apenas o computador ficar menor, o celular ficar mais leve, a tela ficar mais brilhante. O mais crucial é que uma pessoa comum finalmente pode comprar uma parte do poder computacional para casa, colocá-la em sua mesa e, mais tarde, no bolso. Aquela máquina pode não ser forte o suficiente, pode ficar obsoleta rapidamente, pode esquentar ao abrir alguns softwares, mas ela pertence a você.

Pertencer a você, isso é muito importante.

A IA mudou essa relação.

Você ainda tem nas mãos computadores e celulares, até mais avançados do que antes. Mas a capacidade da IA está em data centers distantes, em clusters de GPU, em HBM, em tubulações de refrigeração líquida, em contratos de energia, em permissões de plataforma e revisões de políticas.

Você não comprou a capacidade; ainda está como na era dos mainframes, enviando solicitações de uso para longe. Se a solicitação será atendida depende de muitas coisas. Em que país você está, quanto você paga, se é cliente corporativo, se a plataforma tem poder computacional naquele dia, se o modelo passou pela aprovação, se uma determinada função está disponível na sua região.

Claro, a IA não deixou completamente as pessoas comuns. Chatbots gratuitos, pesos de código aberto, modelos de borda ainda estão trazendo parte da capacidade para mais pessoas.

Mas a capacidade de fronteira que realmente determina os limites da pesquisa científica, código, produção de conteúdo e eficiência empresarial está cada vez mais concentrada em alguns data centers, contas de plataforma e licenças estatais. As pessoas comuns podem usar a IA, mas podem não se aproximar da camada de capacidade mais importante dessa rodada de IA.

Isso não é o mesmo problema de um computador velho estar lento.

No passado, a principal contradição entre uma pessoa e a máquina era desempenho insuficiente, preço muito alto, software muito difícil de usar. Havia muitos problemas, mas a maioria podia ser resolvida lentamente com tempo, mercado de segunda mão, produtos de baixo custo, software de código aberto e um pouco de sabedoria popular.

Mas o problema de hoje é que o modelo de IA mais forte não é um dispositivo; é um sistema de recursos que queima continuamente. Ele consome eletricidade, chips, memória todos os dias, depende da programação do data center, e também de licenças regulatórias e estratégias de plataforma.

Quanto mais forte ele é, menos parece um bem de consumo que desce naturalmente. Parece mais uma capacidade que é despachada centralizadamente.

A direção da computação pessoal era desmontar a capacidade institucional e vendê-la para pessoas específicas. A direção da IA, pelo menos na camada mais avançada, é reunir a capacidade novamente e depois distribuí-la por meio de contas, assinaturas, interfaces, políticas regionais e contratos corporativos. O que você vê é uma caixa de chat; por trás dela, há na verdade um sistema de racionamento.

As pessoas comuns não são mais os maiores clientes disputados pelo mercado de consumo. Elas não podem mais obter capacidade comprando um dispositivo, nem pagar apenas por sua própria máquina.

Elas começam a pagar por máquinas distantes.

A conta de luz inclui isso, o preço da memória inclui isso, o aumento do celular inclui isso, o desaparecimento de computadores de baixo custo também inclui isso. Mas quando ela realmente quer usar a máquina mais forte, ainda precisa esperar por uma conta, uma região, uma permissão, uma política que não se sabe quando mudará.

O mainframe voltou, como uma ordem.