Vários direcionamentos para se concentrar em julho – lista completa de posicionamento antes da temporada de resultados

1. Mag 7 (atenção à possibilidade de short squeeze)
Se o mercado ainda estiver cauteloso na alocação, não está descartada uma onda de short squeeze antes dos resultados. Esta linha não é meu foco principal de posicionamento, mas a recuperação do sentimento antes dos resultados merece atenção, especialmente alguns nomes que foram fortemente penalizados anteriormente.
2. Armazenamento
Ativo principal: DRAM
Dois pontos-chave a lembrar: listagem do ADR da SK Hynix em 10 de julho, resultados da SK Hynix em 23 de julho.
O setor de DRAM está se estabilizando gradualmente após o recente recuo. Com a aproximação do ADR e dos resultados da Hynix, o mercado focará na demanda por HBM, tendências de preços e orientações de gastos de capital para o segundo semestre. O armazenamento continua sendo uma das partes mais certeiras de toda essa narrativa de infraestrutura de IA.
3. Equipamentos semicondutores
Ativos principais: AMAT, LRCX
Com a expansão contínua da Samsung, SK Hynix e Micron, os equipamentos semicondutores upstream devem entrar em um novo ciclo de prosperidade. A demanda por equipamentos de processos avançados, como gravação e deposição para HBM, é significativamente maior do que para DRAM tradicional. Vale a pena ficar de olho neste setor.
4. Interconexão/Memory Pooling/CXL
Ativos principais: MRVL, ALAB, CRDO, PENG
Os clusters de IA estão crescendo, e o foco do setor está se estendendo do simples acúmulo de poder computacional para melhorar a utilização da memória e a eficiência geral do cluster. Interconexão de alta velocidade, CXL e Memory Pooling se tornarão uma direção muito importante na infraestrutura de IA na próxima fase.
5. Comunicação óptica/Infraestrutura de rede
Ativos principais: GLW, COHR, NOK
Os resultados de julho a agosto irão verificar ainda mais se a interconexão óptica de IA, a atualização das redes de data centers e os gastos de capital das operadoras estão realmente sendo concretizados.
6. CPU
Ativos principais: INTC, AMD, ARM
Recentemente, esses ativos tiveram um desempenho forte, e o capital está começando a se concentrar novamente no setor de CPU. Em seguida, é preciso ver se os resultados e o progresso dos produtos podem continuar a reforçar essa lógica; esta linha ainda está em fase de validação.
7. Segurança cibernética
Ativo principal: $CRWD
Com a popularização da IA, a importância da segurança cibernética também está aumentando. Seja AI Agent, computação em nuvem ou digitalização empresarial, todos dependem da capacidade de segurança como garantia subjacente. Este é um setor que vale a pena manter a longo prazo.