$CAP 0.0297 21% puxada para cima. Os dados do payroll de ontem à noite foram usados como indicador contrário pelos hedge funds. A lacuna da CME de US$ 1,7 bilhão de sexta-feira foi preenchida. Você ainda está olhando para o gráfico de velas sem fazer nada?

Vou ser direto: a frase "os riscos bidirecionais no caminho da inflação" na ata do Fed da última quinta-feira foi ignorada pela maioria, mas os mercados de commodities lembraram — o ouro caiu 1,2% hoje de manhã após seis altas consecutivas, e o cobre despencou 0,8% simultaneamente. Essa narrativa é exatamente igual à jogada do $CAP de ontem, que subiu de 0,0225 para 0,0329: primeiro te mostram um falso rompimento de short squeeze, e quando o varejo entra, revertem e vendem com volume. Acabei de verificar a matriz de correlação entre mercados: o coeficiente de correlação rolante de 30 dias do Bitcoin com o cobre COMEX saltou de 0,32 para 0,57, e o beta do $CAP em relação ao cobre disparou para 1,8 esta semana, ou seja, se as commodities tremerem, essa moeda pode quebrar a xícara.
O que você mais deve temer agora é a abertura do mercado de ações dos EUA hoje à noite. O MACD do gráfico horário do S&P 500 está em divergência de topo, e o falatório da OPEP sobre cortes de produção fez o petróleo reagir antes do tempo. Se o mercado de ações dos EUA abrir caindo mais de 0,5%, o cobre certamente desabará, e o $CAP provavelmente testará novamente abaixo de 0,026. Mas não se desespere: o fluxo de capital me mostra três ordens de compra de milhões penduradas perto de 0,0225 na rede. Esse grande investidor, que começou a acumular desde fevereiro, tem um custo médio de apenas 0,018. Pelo seu estilo, enquanto 0,028 não for quebrado, ele continuará segurando e aguentando o recuo.
Na operação, seja cauteloso: não compre na alta atual de 0,0297; espere para reentrar na faixa de 0,0275-0,028. Coloque o stop loss em 0,0258 (se quebrar esse nível, o grande investidor também vai sair). Se hoje conseguir se sustentar acima de 0,03 com volume expandido para mais de US$ 400 milhões, aumente a posição mirando 0,0335. A posição não deve exceder 20%. Antes dos dados do CPI de fevereiro dos EUA em 12 de março, o capital macro usará moedas de beta forte como $CAP para fazer hedge de volatilidade. No gráfico semanal, é uma questão fácil.
Não olhe apenas para o gráfico. Vá verificar a curva de volatilidade de 30 dias do cobre agora. O spread entre ela e a volatilidade implícita do $CAP já está no percentil 95 histórico. Se não costurar, vai se machucar.