30 de junho - Análise abrangente do mercado $BTC

🤯 Notícias:

Em 29 de junho, não houve grandes notícias de criptomoedas ou eventos de cisne negro, o mercado foi mais influenciado pelos ativos de risco macroeconômico:

O índice do dólar americano (DXY) teve um forte rompimento, pressionando ativos de risco como ouro, prata e Bitcoin. O ETF de semicondutores (SMH) quebrou sua linha de tendência, mostrando que o setor de IA/tecnologia também enfrenta pressão.

Os dados de emprego dos EUA, mais fortes do que o esperado, continuam a impactar as expectativas de corte de juros, somados à geopolítica e ao reequilíbrio de capital no final do trimestre, resultando em um sentimento geral de aversão ao risco.

O sentimento do mercado está extremamente baixo, com o Fear & Greed Index caindo para 12 (nova mínima do ciclo, zona de Extreme Fear), historicamente um sinal contrário de fundo local, mas precisa de confirmação de preço e fluxo de capital.

🤯 Fluxo de capital:

O fluxo de capital em junho foi extremamente pressionado no geral, mas em 29 de junho houve uma melhora marginal:

Saídas contínuas e massivas do ETF à vista: as saídas acumuladas em junho já se aproximam ou ultrapassam US$ 4 bilhões, o pior recorde mensal da história. No dia 26 de junho, houve uma saída diária de US$ 444,5 milhões (principalmente do BlackRock IBIT).

Dados de 29 de junho (atualizados pela Farside): entrada líquida de aproximadamente +US$ 69,4 milhões (ARKB +US$ 50 milhões, GBTC +US$ 35,1 milhões, entre outras entradas, com pequenas saídas de alguns fundos). Este é um dia raro de entrada líquida recente, ecoando a recuperação do preço acima de $60k.

Dados de liquidação: aproximadamente US$ 35-37 milhões liquidados nas últimas 24 horas, com mais de 88% sendo liquidações de posições compradas, mostrando que as posições compradas alavancadas estão sendo continuamente eliminadas durante a queda (característica típica de fraqueza).

Conclusão principal sobre fluxo de capital: os resgates em massa do ETF em junho foram a principal causa da queda de preço (reequilíbrio de instituições/investidores ou realização de lucros), mas após a pequena entrada líquida e eliminação de posições compradas em 29 de junho, a pressão de venda de curto prazo aliviou. A longo prazo, o fluxo acumulado do ETF ainda é positivo, a demanda institucional subjacente não desapareceu.

🤯 Análise técnica:

Nos últimos dois dias, lembrei a todos que haveria um pequeno rebote nesta posição, e de fato ontem à noite houve uma vela de alta, mas não se sustentou.

Atualmente, no gráfico diário, a divergência do MACD está basicamente formada, mas a força de alta ainda é muito fraca. Portanto, devemos observar se o nível de 59000 pode se sustentar durante o dia. Se for quebrado, será necessário prestar atenção ao risco. No curto prazo, acredito pessoalmente que ainda será predominantemente uma consolidação, e após a consolidação, ainda haverá um movimento de alta. Portanto, nesta posição, não importa o quão habilidoso você seja, mas sim quem tem mais paciência. Assim, no curto prazo, a faixa de consolidação está entre 59000 e 60800.