mSAP: A grande divergência — a "última fortaleza" das linhas de precisão. Será que 15 micrômetros podem reestruturar a cadeia industrial de PCB de 45 bilhões de dólares?

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Com a atualização da arquitetura de poder computacional de IA de CoWoS para CoWoP, a cadeia da indústria de PCB está passando por uma dupla transição de tecnologia e valor. Materiais CCL de alta velocidade dos graus M8-M10 estão se tornando o ponto alto da competição da indústria. Espera-se que, em 2026-2027, a demanda por poder computacional de IA continue a ocupar a capacidade de produção de alto nível, e o setor apresentará uma situação de "duplo golpe de Davis" com "gap de oferta e demanda, atualização tecnológica e aumento de preços".

Em 2026, o tamanho do mercado global de PCB mSAP é de cerca de 80 bilhões de yuans, e espera-se que em 2027 ele mais que dobre. O aumento em escala dos módulos ópticos de 1.6T, a industrialização da embalagem avançada de IA (CoWoP) e a demanda rígida por interconexão de alta densidade em servidores de IA estão juntos impulsionando o processo mSAP de "opcional de ponta" para "única e obrigatória escolha".

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