Samsung e SK Hynix gastam 2.000 trilhões de won coreanos para construir fábricas de wafers! Aposta alta em semicondutores nos próximos 10 anos, Gwangju se torna o maior vencedor.

A Samsung e o Grupo SK planejam investir 2.000 trilhões de won (cerca de US$ 1,3 trilhão) nos próximos dez anos para criar um supercluster de semicondutores no oeste da Coreia do Sul.
(Notícia anterior: DRAM prestes a disparar! Greve da Samsung termina com votação; agora é melhor comprar memória do que ouro?)
(Contexto adicional: GraniteShares lançará o primeiro ETF de 2x alavancado da SK Hynix nos EUA, com código $SKUU divulgado)

Índice

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• Distribuição dos investimentos: três bases principais em Gwangju, Chungcheong do Sul e Chungcheong do Norte
• Lógica de "queda seguida de alta" no mercado de ações sul-coreano
• Perspectiva de Taiwan: a mesma aposta em semicondutores, mas com fabricantes diferentes
• Linha do tempo e impacto no setor

O Grupo Samsung e o Grupo SK se preparam para anunciar em breve um enorme plano de investimento — nos próximos dez anos, as duas empresas investirão juntas até 2.000 trilhões de won (cerca de US$ 1,3 trilhão) na Coreia do Sul, expandindo em larga escala sua capacidade de fabricação de semicondutores.

Esse investimento é o maior da história das empresas sul-coreanas e também um pilar central da estratégia industrial da presidência de Lee Jae-myung. O jornal Korea Economic Daily noticiou em 29 de junho de 2026 que as duas gigantes construirão de 4 a 5 fábricas de semicondutores cada uma na região de Gwangju, criando um "supercluster de semicondutores" no oeste da península coreana.

Distribuição dos investimentos: três bases principais em Gwangju, Chungcheong do Sul e Chungcheong do Norte

De acordo com a reportagem, a alocação dos investimentos das duas gigantes é a seguinte:

• Samsung Electronics: 4 a 5 fábricas de wafer em Gwangju, fábrica de embalagem em Chungcheong do Sul
• SK Hynix: 4 a 5 fábricas de wafer em Gwangju, expansão de NAND em Chungcheong do Norte

Gwangju se tornou um campo de batalha para ambas as gigantes, indicando que a região experimentará uma expansão sem precedentes na capacidade de semicondutores na próxima década. Analistas apontam que a localização privilegiada de Gwangju e as políticas de subsídios governamentais a tornam o centro nevrálgico do corredor de semicondutores do oeste da Coreia do Sul.

Lógica de "queda seguida de alta" no mercado de ações sul-coreano

Na véspera do anúncio do investimento, o índice KOSPI caiu mais de 3%, enquanto Samsung Electronics e SK Hynix caíram cerca de 5% e 4,5%, respectivamente. O mercado interpretou como "grandes planos de investimento indicam expansão de capacidade, e o aumento dos gastos de capital de curto prazo pressionará os lucros". No entanto, a NH Investment & Securities de Seul apontou que os setores beneficiados por este investimento não se limitam apenas aos semicondutores — equipamentos elétricos especiais, infraestrutura de rede elétrica e construção civil serão diretamente beneficiados.

O analista da Eugene Investment & Securities, Huh Jae-Hwan, afirmou: "O principal problema do mercado de ações doméstico coreano é a falta de setores alternativos competitivos além dos semicondutores. Este grande projeto industrial preenche exatamente essa lacuna." Até o momento, o KOSPI subiu cerca de 93% este ano.

Perspectiva de Taiwan: a mesma aposta em semicondutores, mas com fabricantes diferentes

A indústria de semicondutores de Taiwan também está em um ciclo de expansão de capacidade. O gasto de capital da TSMC em 2026 atingiu NT$ 1,6 trilhão (cerca de US$ 51 bilhões). Os investimentos de 1.000 trilhões de won (cerca de US$ 65 bilhões) cada um da Samsung e da SK Hynix em dez anos já se aproximam do total de investimentos da TSMC em cinco anos. Se somados, o total de 2.000 trilhões de won supera até mesmo o plano de investimentos de dez anos da TSMC.

Isso reflete a lógica competitiva do mercado global de memória — Samsung e SK Hynix juntas detêm mais de 70% do mercado global de DRAM e mais de 50% do mercado de NAND. Para manter sua liderança, o investimento contínuo de capital é a única opção. E esse plano de investimento "bilionário" também significa que as duas empresas concentrarão ainda mais recursos em processos avançados e HBM (High Bandwidth Memory).

Linha do tempo e impacto no setor

A data do anúncio deste plano de investimento merece atenção — 29 de junho, véspera do encontro dos quatro grandes bancos centrais (Fed, BCE, Banco da Inglaterra e Banco do Canadá) no Fórum de Sintra, quando o foco global do mercado está altamente concentrado. A Samsung e o Grupo SK escolheram este momento para anunciar, conscientemente vinculando a expansão de semicondutores da Coreia do Sul à narrativa da política monetária global.

Para os investidores taiwaneses, isso também oferece um ponto de entrada para observar a cadeia de suprimentos de semicondutores da Coreia do Sul. A construção das novas fábricas em Gwangju e Chungcheong significa que a demanda por engenharia civil, instalação de equipamentos e infraestrutura elétrica aumentará drasticamente nos próximos dois a três anos. Se os fornecedores taiwaneses de equipamentos conseguirem entrar na cadeia de suprimentos, essa onda de investimentos também será um benefício real.