2 Ações de Warren Buffett para Comprar e Manter pelos Próximos 20 Anos

"Se você não está disposto a manter uma ação por 10 anos, nem pense em mantê-la por 10 minutos." Esse conselho atemporal de Warren Buffett é um exemplo perfeito da filosofia central do investimento de longo prazo. A acumulação de riqueza bem-sucedida não se trata de perseguir tendências voláteis ou acertar o timing dos ciclos de mercado.

Em vez disso, uma estratégia de investimento de longo prazo eficaz deve girar em torno da identificação de negócios excepcionais com vantagens competitivas duráveis e mantê-los por tempo suficiente para que os juros compostos façam sua mágica.

Quando você investe com um horizonte de duas décadas, seu maior ativo é o tempo. Aqui estão duas ações para considerar colocar dinheiro da próxima vez que você for às compras de ações.

Fonte da imagem: Getty Images.

1. Coca-Cola

Coca-Col****a (KO +2,75%) é, sem dúvida, o investimento quintessencial de Buffett, dado seu robusto fosso econômico, poder de precificação e uma lendária sequência de 64 anos de aumentos de dividendos que garante fluxo de caixa confiável através de qualquer ciclo econômico. Seu rendimento gira em torno de 2,6%. A ação de consumo se beneficia do reconhecimento global da marca e de uma rede de distribuição insubstituível. Como suas bebidas são consumidas diariamente em mais de 200 países, o negócio permanece mais isolado de recessões regionais e desacelerações econômicas localizadas do que empresas de outras indústrias.

O modelo de negócios da Coca-Cola é único porque opera principalmente como uma empresa de concentrados de alta margem, vendendo xaropes e bases para uma rede independente de parceiros engarrafadores locais que lidam com a fabricação, embalagem e distribuição intensivas em capital. Essa estrutura inteligente permite que a empresa cresça globalmente com despesas de capital mínimas, mantendo o controle sobre seu patrimônio de marca, marketing e poder de precificação.

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NYSE: KO

Coca-Cola

Variação de Hoje

(2,75%) $2,21

Preço Atual

$82,63

Pontos-Chave de Dados

Capitalização de Mercado

$346B

Faixa do Dia

$80,69 - $82,81

Faixa de 52 Semanas

$65,35 - $84,04

Volume

53,4M

Volume Médio

15,8M

Margem Bruta

61,82%

Rendimento de Dividendos

2,59%

Berkshire Hathaway mantém essa posição desde 1988, através de décadas de gestão de Buffett até a iteração atual sob Greg Abel. A empresa acumulou 400 milhões de ações da Coca-Cola que agora representam um pilar central de seu portfólio. Quando a inflação aumenta o custo de componentes como açúcar, alumínio e embalagens, a Coca-Cola tende a repassar essas despesas maiores aos consumidores sem sacrificar o volume de vendas. Uma pessoa pode adiar a compra de um carro novo ou um smartphone durante períodos econômicos difíceis, mas raramente abandona sua bebida acessível favorita.

A Coca-Cola é uma Dividend King certificada com uma incrível sequência de mais de seis décadas de aumentos de dividendos. A Berkshire Hathaway recebe centenas de milhões de dólares em renda passiva da Coca-Cola anualmente, ilustrando o imenso poder do rendimento sobre o custo. Para investidores individuais, reinvestir esses pagamentos que crescem de forma constante ao longo de um horizonte de 20 anos pode acelerar continuamente os ganhos totais do seu portfólio.

2. American Express

American Express (AXP 0,35%) é outra obra-prima de longa data no portfólio da Berkshire, refletindo o amor de Buffett por redes financeiras de alta qualidade. Em vez de operar como um banco tradicional, a Amex controla um ecossistema de pagamentos fechado e único que a diferencia dos concorrentes. O negócio mira explicitamente consumidores abastados e de alto gasto que pagam taxas anuais de cartão por benefícios premium.

Essa base de clientes torna a Amex incrivelmente resiliente durante períodos inflacionários e desacelerações econômicas, pois seus titulares de cartão mantêm alto poder de compra e apresentam riscos de inadimplência muito baixos. A Amex atua tanto como emissor do cartão de crédito quanto como processador da rede de pagamentos. Isso significa que ela cobra taxas do comerciante toda vez que um cartão é usado, enquanto simultaneamente ganha juros, taxas anuais e taxas de atraso do titular do cartão.

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NYSE: AXP

American Express

Variação de Hoje

(-0,35%) $-1,21

Preço Atual

$341,25

Pontos-Chave de Dados

Capitalização de Mercado

$234B

Faixa do Dia

$338,41 - $344,04

Faixa de 52 Semanas

$288,34 - $387,49

Volume

125,8K

Volume Médio

3,1M

Margem Bruta

60,19%

Rendimento de Dividendos

1,00%

Esse enorme influxo de dados proprietários permite que a Amex direcione seu marketing com precisão cirúrgica, mantendo os custos de aquisição de clientes baixos e as taxas de retenção de clientes excepcionalmente altas. Esse modelo de rede premium continua a gerar sucesso financeiro, como evidenciado pela American Express entregando uma receita anual recorde de US$ 72 bilhões, um aumento de 10% em relação a 2024, juntamente com um salto de 15% no lucro ajustado por ação, para US$ 15,38.

À medida que a inflação aumenta o custo nominal de bens e serviços globalmente, as taxas baseadas em porcentagem cobradas pela Amex sobem automaticamente. Essa proteção embutida contra a inflação ajuda a garantir que a empresa possa continuar a expandir suas margens de lucro e aumentar seu valor intrínseco nas próximas duas décadas. A empresa tem um histórico estável de aumento de seu dividendo (mais recentemente em 16%) e rende aproximadamente 1% no momento desta redação.