Onde estará a ação de alto rendimento da Enbridge daqui a 10 anos?

O grande atrativo da Enbridge (ENB +0.09%) é seu alto rendimento de dividendos de 5.1%. E esse rendimento é respaldado por 31 aumentos anuais de dividendos. Esse é um ótimo começo para qualquer investidor que queira comprar uma ação de alto rendimento, mas a história fica ainda melhor quando você considera onde a Enbridge estará daqui a 10 anos.

Enbridge não é sua típica empresa de midstream

O núcleo do negócio da Enbridge são suas operações de midstream de petróleo e gás natural. Essencialmente, ela cobra taxas por facilitar o movimento dessas commodities energéticas vitais em todo o mundo. O preço das commodities que passam por seu sistema é menos importante do que o volume. E, dada a importância do petróleo e do gás natural para a vida moderna, o volume é alto na maior parte do tempo. Na verdade, o conflito no Oriente Médio pode até aumentar a demanda por petróleo e gás natural da América do Norte, à medida que os países reconsideram a segurança energética.

Fonte da imagem: Getty Images.

Apesar do crescimento contínuo da energia renovável, as operações de midstream da Enbridge provavelmente continuarão se expandindo na próxima década. Mas essa não é a única oportunidade de crescimento, já que o negócio regulado de serviços públicos de gás natural da empresa também está preparado para expansão. O gás natural está cada vez mais substituindo o petróleo no mercado de aquecimento residencial, mas também está em alta demanda entre as concessionárias de energia elétrica, que estão tentando acompanhar a demanda impulsionada pela IA.

Portanto, é provável que haja mais crescimento lento e constante das operações da empresa ligadas ao petróleo e gás natural nos próximos anos. Como as operações de midstream e de serviços públicos regulados da Enbridge (que compreendem quatro concessionárias) representam cerca de 95% de seus lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização, a empresa está bem posicionada para continuar pagando bem os investidores. A empresa prevê um crescimento de 3% no fluxo de caixa distribuível em 2026, mas 5% ao ano no longo prazo. Os dividendos devem aumentar em torno dos mesmos valores.

Expandir

NYSE: ENB

Enbridge

Variação do Dia

(0.09%) $0.05

Preço Atual

$56.24

Pontos-chave de Dados

Capitalização de Mercado

$123B

Faixa do Dia

$55.76 - $56.37

Faixa de 52 Semanas

$43.59 - $58.45

Volume

4.9M

Volume Médio

4.4M

Margem Bruta

30.95%

Rendimento de Dividendos

4.93%

O pequeno, mas vital, negócio de energia limpa

A única crítica que um investidor de dividendos de longo prazo pode ter aqui é que a Enbridge está fortemente envolvida em energia de carbono, enquanto o mundo está lentamente se voltando para alternativas mais limpas. No entanto, o objetivo da empresa é fornecer ao mundo a energia de que precisa. Por exemplo, ela vem aumentando sua exposição ao gás natural porque este é um combustível de queima mais limpa do que o petróleo.

Dito isso, a terceira e última linha de negócios da Enbridge é, na verdade, a energia limpa. Ela é pequena hoje, mas a energia limpa ainda representa uma pequena parcela das necessidades energéticas mundiais. Esta divisão continuará crescendo na próxima década, mantendo a empresa em sintonia com as mudanças no mercado de energia. E, no longo prazo, isso significa que a Enbridge continuará sendo um player vital no mercado global de energia. Portanto, mesmo um investidor que acredita que a energia renovável é o futuro pode comprar confortavelmente esta ação de alta rentabilidade e mantê-la por 10 anos ou mais.