Princípio de negociação da linha de menor resistência

Curta antes de ler, para facilitar a revisão futura do conteúdo. O raciocínio do mercado contém muitos insights valiosos, deixe um like como marca. Se tiver ideias, comente e troque ideias, vamos racionalmente organizar a lógica do mercado juntos. [淘股吧]
**
O conteúdo a seguir é apenas uma organização objetiva de informações sobre temas do mercado, servindo como referência para observação da dinâmica. Não constitui qualquer recomendação de investimento. O mercado de ações apresenta riscos de volatilidade, portanto, tome decisões de forma prudente e autônoma.
**

1. Seção do Mercado Geral, "Quantificação de Sentimento. Três Machados" para Analisar o Mercado Geral

Através do sistema de quantificação dos Três Machados (princípio de tendência de Livermore), na quinta-feira, previmos antecipadamente que o mercado teria uma tendência de queda com oscilações na sexta-feira. O foco principal da observação é o Índice de Componentes de Shenzhen, complementado pelo Índice Xangai.

Hoje vamos detalhar o sistema de "Quantificação de Sentimento · Três Machados" para o mercado geral na sexta-feira. Veja a figura acima. Primeiro, esclarecemos os componentes principais dos Três Machados: o primeiro machado observa a força das barras vermelhas e verdes de alta/baixa no mercado; o segundo machado acompanha a estrutura do gráfico intradiário do índice de Shenzhen; o terceiro machado analisa a proporção entre o volume dinâmico e estático abaixo. Em seguida, combinamos com o gráfico intradiário do Índice de Componentes de Shenzhen de sexta-feira para detalhar um por um.
**
Primeiro, veja o sinal das barras vermelhas e verdes do primeiro machado: Na sexta-feira, o mercado apresentou uma estrutura de barras verdes de queda 1+2, o que significa que a força baixista aumentou continuamente ao longo do período de negociação; as barras vermelhas de recuperação durante o dia também mostraram uma forma 1+2, mas os dois impulsos de alta não conseguiram reverter a tendência geral de queda. Este é exatamente o ponto de virada da estrutura ACB em uma tendência de queda, correspondendo à lógica subjacente de "enquanto a alta não morrer, a queda não para". A ausência de uma queda rápida e acentuada logo no início da manhã deve-se à presença de fundos de alta ainda disputando e absorvendo, retardando a velocidade de descida do índice. Quando esses fundos de alta se esgotam, o índice acelera a queda. Essas barras vermelhas intradiárias são apenas jogos de estoque de recuperação fraca, não sinais de reversão de tendência.**
**
Segundo machado: observe o gráfico intradiário do índice de Shenzhen: Durante todo o dia, o gráfico apresentou uma estrutura de queda unilateral em forma de ACD invertido. No período final, o índice temporariamente não fez novas mínimas intradiárias. No entanto, combinado com a estrutura baixista de queda 1+2 no início da manhã, não havia condições para reversão naquele dia. Prevemos que, na segunda-feira, os pesos do índice de Shenzhen provavelmente farão novas mínimas abaixo do ponto baixo de sexta-feira, continuando a tendência de queda fraca.**
**
Terceiro machado: analise a relação entre volume dinâmico e estático: Na sexta-feira, a relação volume dinâmico/estático apresentou características de coeficiente médio, indicando uma fuga concentrada de fundos em pânico após a fraqueza do índice. O volume dinâmico intradiário e o volume estático formaram uma diferença múltipla. O volume dinâmico representa a propagação do medo no mercado; quanto mais fraca a absorção, maior a fuga. Em contraste, em um mercado de estabilização oscilante, os fundos absorvem gradualmente em baixas, e a característica de aumento de volume é mais moderada. A atual estrutura de coeficiente médio de volume deixa espaço para quedas adicionais.**
**
Conclusão abrangente da quantificação dos Três Machados: Na segunda-feira, o índice provavelmente atingirá novas mínimas da fase. No entanto, o mercado também esconde fatores positivos de alta: a barra mais forte entre todas as barras vermelhas e verdes do dia foi a barra vermelha de recuperação, indicando que a força de contra-ataque da alta começou a se acumular e aumentar em algum momento. Quando a força baixista se esgotar completamente e o mercado geral parar de cair, a velocidade e a intensidade da recuperação subsequente serão bastante rápidas.**

Além disso, vou observar o sistema de Três Machados em opções

Após avaliar o índice de Shenzhen usando a quantificação dos Três Machados, adicionamos o mercado de opções como verificação auxiliar: o índice de Shenzhen fornece uma perspectiva "ampla", enquanto as opções oferecem uma perspectiva "mais refinada". Usando o alto fator de alavancagem das opções (dezenas de milhares de vezes), é como usar um microscópio para ampliar os movimentos reais de curto prazo dos fundos. Isso é uma ferramenta de referência importante para verificar a previsão da tendência do índice de Shenzhen para a próxima semana.
**
Na manhã de sexta-feira passada, os contratos de opções de venda mostraram uma grande área de barras vermelhas de aumento de volume, com fundos baixistas entrando concentradamente, mostrando uma força de queda muito forte; à tarde, a energia baixista entrou em fase de liberação, mas a força de absorção das barras verdes nunca superou a escala de aumento de volume das opções de venda da manhã, indicando que a força baixista no mercado de opções ainda não foi completamente liberada.**
**
Da perspectiva mais refinada das opções, os contratos de venda ainda têm potencial para subir na segunda-feira da próxima semana, e a alta da venda corresponde à pressão no mercado geral, corroborando que o índice de Shenzhen provavelmente continuará a tendência de queda oscilante na próxima semana. Usar a perspectiva microscópica das opções para verificar o movimento de nível superior do índice nos permite julgar a tendência do mercado com mais precisão.**
**
Aviso de risco: Opções são derivativos financeiros de alto risco. O acima é apenas uma revisão da lógica do mercado, não constituindo qualquer recomendação de operação de negociação.
**

Na sexta-feira passada (26 de junho), o Índice de Componentes de Shenzhen abriu em baixa e caiu unilateralmente durante todo o dia, fechando em 15782,22 pontos, uma queda de 3,44% no dia, com uma queda máxima intradiária superior a 3%. Não houve resistência eficaz de recuperação durante todo o dia; o Índice Xangai também caiu 2,26%.
Dados de alta/baixa de todo o mercado: Apenas 790 ações subiram nas duas bolsas, enquanto 4676 ações caíram, representando mais de 85% das ações em queda; o sentimento de pânico foi liberado de forma concentrada durante o dia, com um total de 44 ações atingindo o limite de queda. O efeito de perda se espalhou amplamente, confirmando totalmente o julgamento anterior de quantificação de queda oscilante.
Eu pessoalmente não enfatizo negociação temática, apenas uso a quantificação do mercado geral para avaliar o ambiente geral. Os setores servem apenas como referência auxiliar para o mercado, não como base para seleção de ações em negociação.

I. Os três setores mais fortes na sexta-feira passada (incluindo ações fortes intradiárias, apenas para revisão do mercado)
**

1. Setor de máquinas de litografia / equipamentos semicondutores**
   **
   Forte contra a tendência em meio ao pânico de vendas no mercado, apoiado pela lógica de longo prazo de substituição doméstica, com fundos de baixa se agrupando em tecnologia hard. Ações fortes do dia: Maurya Optics (688502), Xinqi Micro (688630), várias ações principais fecharam em alta contra a tendência.**
   **
2. Criação de suínos (conceito de carne suína)**
   **
   Pertence à rota de defesa e aversão ao risco do mercado. A contínua eliminação de capacidade na indústria traz expectativas de recuperação dos preços dos suínos, com fundos migrando de altas para baixas para se proteger. Ações fortes do dia: Muyuan Shares (002714), Shennong Group (605296), setor mostrou resistência contra a tendência e seguiu movimento independente.**
   **
3. Setor aeroespacial e de defesa**
   **
   Impulsionado por tensões geopolíticas e expectativas de concretização de pedidos militares, apresentou movimento independente contra a tendência, com fundos saindo de posições de alta para setores de crescimento de baixa. Ações fortes do dia: China Satellite (600118), Dianke Blue Sky (688818), com grande entrada líquida de fundos no dia.**

II. Os três setores mais fracos na sexta-feira passada (incluindo ações fracas intradiárias, apenas para revisão do mercado)
**

1. Setor de CPO / Comunicação óptica / Computação F5G**
   **
   Setor de alta anteriormente aglomerado realizou lucros de forma concentrada, com queda geral à frente, sendo uma das principais direções que puxaram o índice de Shenzhen para baixo no dia. Ações fracas do dia: Zhongji InnoLight (300308), Xinyisheng (300502), caíram fortemente com volume.**
   **
2. Baterias de lítio / Metais para energia nova a montante**
   **
   O preço spot do carbonato de lítio continuou pressionado, pesando sobre o setor. Fundos de crescimento de alta escaparam em massa, e os pesos de Shenzhen foram fortemente arrastados para baixo por este setor. Ações fracas do dia: Ganfeng Lithium (002460), CATL (300750), caíram fracamente durante todo o dia.**
   **
3. Eletrônicos de consumo (cadeia da Apple)**
   **
   Ações de tecnologia dos EUA enfraqueceram no exterior, combinadas com expectativas fracas de demanda final, as ações da cadeia caíram fortemente com volume, revertendo rapidamente os ganhos de recuperação anteriores. Ações fracas do dia: Luxshare Precision (002475), Foxconn Industrial Internet (601138), tornaram-se as principais direções de fuga de fundos.**
   Observação: Uso a quantificação dos Três Machados para o mercado geral como linha principal, adicionando os três setores mais fortes e mais fracos. Essencialmente, trato os setores fortes como barras vermelhas do sentimento do mercado e os setores fracos como barras verdes do sentimento, para verificar a eficácia da tendência quantificada do mercado geral, não com o propósito de negociação temática.
   **
4. Se o sinal quantificado do mercado geral reverter para cima no futuro, os setores mais fortes anteriores tendem a ter vantagens de absorção de fundos, tornando-se mais propensos a mostrar continuidade de tendência, sendo as primeiras direções a se recuperar.**

2. Se o mercado geral continuar fraco e em queda, os setores fortes que subiram contra a tendência podem sofrer fuga de fundos e queda compensatória, enquanto os setores fracos sofrerão mais pressão de queda.

3. Setores fortes e fracos são apenas referência auxiliar de sentimento. As decisões finais de negociação ainda seguem a quantificação dos Três Machados do mercado geral + princípio de tendência de Livermore. Todas as informações de setor servem apenas para observação, não constituindo recomendação de investimento.
II. Introdução ao Método de Guerra de Quantificação de Sentimento
**
Aqui, compartilho brevemente com todos o método de guerra de quantificação de sentimento.**
Todo o sistema é construído com base no conceito de negociação de linha de menor resistência de Livermore. A análise não enfatiza o julgamento subjetivo de temas; o núcleo depende de dados estatísticos manuais para quantificar e deduzir a relação de forças de sentimento de alta e baixa do mercado.
**
Combinando a relação de forças de sentimento calculada pela quantificação, comparando com o estado operacional intradiário das ações correspondentes, e considerando as três dimensões de ciclo grande, médio e pequeno das ações, avaliamos de forma abrangente a força relativa de alta e baixa no momento. Em seguida, combinando com as regras detalhadas do método de guerra, buscamos intervalos de observação e oportunidades de negociação com valor de jogo.**
**
Ao mesmo tempo, usando métodos de quantificação estatística, organizamos as dimensões de altura e largura correspondentes ao movimento do preço da ação, auxiliando no julgamento da estrutura de operação dos fundos no mercado. Todo o quadro de análise usa principalmente os dados quantificados da relação de forças de sentimento objetivo como referência, reduzindo os desvios causados por julgamento subjetivo.**

1. Setor de puxão extremo de hoje:
Daji Industrial 600667: Núcleo: HBM embalagem avançada + armazenamento de computação AI + ligação com SK Hynix + tema de ativos estatais de Wuxi. A escassez de memória de alta largura de banda AI impulsionou a recente alta.
Boqian New Materials 605376: Líder em pó ultrafino de níquel MLCC de alta qualidade para AI, catalisado por substituição de cobre por prata em fotovoltaica + alto crescimento de lucros.
**
O que é o setor de puxão extremo? Refere-se ao fenômeno onde a ganância e o medo humanos oscilam entre dois valores. Quando a ganância e o medo atingem o extremo, esse fenômeno ocorre. Se usarmos a abordagem de ir contra a natureza humana, podemos encontrar esse valor e, com base em seu desempenho, adotar estratégias de atenção e desatenção.**

2. Setor de quatro ciclos intradiários
Xuguang Electronics 600353: Substrato cerâmico de nitreto de alumínio para AI + fusão nuclear controlável, impulsionado por substituição doméstica e demanda de computação.
Yellow River Whirlwind 600172 (Ventoinha de fogo): Dissipação de calor de chip AI em diamante CVD + entrada de capital estatal, setor de diamante sintético em alta.
Boyun New Materials 002297: Substituição doméstica de brocas de metal duro para PCB de micro-perfuração AI, materiais de defesa aeroespacial + novos materiais impulsionam forte crescimento de lucros.
Hailiang Shares 002203: Folha de cobre de alta qualidade para PCB de servidor AI + refrigeração líquida, folha de cobre ultrafina para baterias de lítio abre espaço de crescimento.
Jin'an Guoji 002636: Aumento geral de preços de laminados revestidos de cobre, servidores AI impulsionam demanda de PCB, expansão de capacidade leva a explosão de lucros.
**
O que é o quatro ciclos intradiários? Refere-se ao jogo mais forte de alta e baixa no início da manhã. Se a alta supera a baixa, pode formar um fenômeno de quatro ciclos intradiários.**

3. Setor de dupla quebra no final do dia
Jiangwu Equipment 600397: Injeção de ativos de metais raros como tungstênio, tântalo e nióbio, desinvestimento de negócios deficitários, reversão fundamental.
Aihua Group 603989: Capacitores eletrolíticos de alumínio para servidores AI + conceito de supercapacitores, componentes de novas energias aumentam de volume.
Xianfeng Holdings 002141: Beneficiário do aumento de preços de laminados revestidos de cobre devido à demanda de computação AI, combinado com tema de vacina veterinária + Grande Baía de Hengqin.
Xiangxin Technology 002965: Aquisição para entrar no setor de refrigeração líquida para AI, negócio de mão hábil de robôs humanoides também catalisa o movimento.
**
O setor de dupla quebra no final do dia refere-se à formação de uma coluna de capital, mas não é uma sequência de limites, e ainda há uma pequena quantidade de baixa a ser liberada. Nesse momento, ela quebra a média móvel relativamente forte, a média de 5 dias é a primeira quebra, e depois quebra o preço intradiário do dia, sendo a segunda quebra. Daí o nome dupla quebra. No final do dia, quando a baixa é liberada, geralmente acompanha a queda do mercado geral, gerando uma queda síncrona de 2,4,6,8,10.**

Nota: A dupla quebra dessa coluna de capital geralmente resulta em valores dinâmicos intradiários no dia seguinte, sendo um setor de final de dia após a queda.
**
A relação de forças de alta/baixa para dupla quebra é 85/15. Portanto, a dupla quebra geralmente precisa satisfazer as cinco condições a seguir:**
1. Após uma longa vela negativa, encontre um ponto de observação e aprendizado, não faça B (compra), evite o risco de B para C no intradiário.
2. No dia da longa vela negativa, há um fenômeno de centro de gravidade subindo, provando que a queda é em forma de fundo arredondado intradiário.
3. No dia da longa vela negativa, quebra da média intradiária + estratégia de final de dia.
4. No dia seguinte à longa vela negativa, pode gerar valor dinâmico intradiário de quatro ciclos ACBC2, ponto de observação e aprendizado para comunicação.
5. Teoricamente, atingir nova máxima é ponto de desatenção.
**
Tente não entrar em limites, não perseguir altas. Espere cair, espere cair, quebrar a média de 5 dias e a média intradiária. Dê um passo para trás, o céu e o mar se abrem.**

**
Opinião pessoal, apenas para referência, somente para comunicação. Não constitui qualquer recomendação de investimento. Operar com base nisso é por sua conta e risco.**
——————————————
O estudo de hoje sobre o método de guerra termina aqui. Ensinar não é fácil, espero que o destino nos faça valorizar mutuamente.
**
30 anos de prática em curto prazo, dos quais 25 anos fiz absorção em baixa. Nos últimos 5 anos, mudei para entrar em limites, incluindo primeiros limites, sequências e líderes. Todos os métodos de guerra vêm do meu próprio "Sistema de Negociação de Sentimento Quantificado ACB". Agora, estou novamente focado no modo de jogo de baixa, incluindo os três principais métodos: dupla quebra em baixa, puxão extremo e quatro ciclos intradiários.**
**
Na plataforma 淘股吧, todos podem trocar ideias livremente, aprender uns com os outros, compartilhar experiências. Também compartilharei abertamente minhas visões do mercado.**
**
Mas é necessário lembrar a todos: A plataforma proíbe estritamente recomendar ações ou orientar compra e venda. Todo o conteúdo que compartilho são apenas registros pessoais e troca de ideias, não constituindo qualquer recomendação de investimento. Os fãs podem consultar, podem discutir, mas devem julgar de forma independente, arcar com seus próprios lucros e perdas, investir racionalmente, não seguir cegamente, não seguir a multidão, manter seus próprios princípios de negociação.**
**
Agradeço pelo reconhecimento de todos. Neste mundo, só a sinceridade não deve ser traída! Meu desejo é ter alunos por todo o mundo.**
**
Agradeço aos fãs fiéis pelos cupons de combustível, que mantêm o artigo aquecido e geram motivação para atualizações contínuas.**