Não se deixe enganar pela prosperidade da indústria de armazenamento; o mercado de armazenamento atual é na verdade fragmentado.

A CXMT está expandindo agressivamente a produção. Embora 8% da participação global seja um marco, ainda está longe de ter influência real.
O mais doloroso é a diferença de tempo:
Sua expansão só terá efeito em 2028, e nessa época a demanda doméstica por HBM para chips de IA pode ter aumentado várias ordens de magnitude.
Atualmente, o HBM2 da CXMT é praticamente insignificante. Esse ritmo de acordar cedo e chegar tarde dificulta a monetização do prêmio de substituição nacional no curto prazo.
O ajuste estratégico da SK Hynix também tem uma atitude de cafajeste.
De um lado, recebem os pagamentos adiantados de HBM das grandes empresas como garantia; de outro, desviam capacidade para a DRAM genérica, que é mais lucrativa.
Porque, nos dados, a margem bruta da DRAM já ultrapassou a do HBM.
Para essas gigantes, HBM é reputação, mas DRAM é dinheiro de verdade.
Quanto às vozes que dizem que o armazenamento é muito caro e a indústria não aguenta, são basicamente reclamações.
O sistema atual de produção de semicondutores é assim. A menos que você abandone o eletromagnetismo e use luz, ou derrube von Neumann, o armazenamento sempre será o elo estrangulador.
Quanto aos que estão pessimistas em relação à SK Hynix e Micron na segunda-feira, apenas observe.
Puxar o Fed para o aumento de preços da Apple é uma lógica que dá três voltas ao redor da Terra.
Na verdade, basta olhar para o Bitcoin. O sentimento no setor de armazenamento agora está completamente sequestrado pelo BTC.
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