#美伊60天停火协议实质破裂

O cessar-fogo de 60 dias entre EUA e Irã não durou até o fim. O Corpo de Guardiões da Revolução Islâmica do Irã emitiu hoje uma declaração, afirmando que a Marinha e a Força Aérea dos Guardiões da Revolução usaram mísseis e drones para atacar a Base Aérea de Ali Al Salem, no Kuwait, e várias infraestruturas importantes da Quinta Frota dos EUA no Bahrein, respondendo de forma decisiva às recentes ações agressivas dos Estados Unidos. Do ataque ao petroleiro no Estreito de Ormuz, aos bombardeios aéreos dos EUA contra o Irã por dois dias consecutivos, e à retaliação direta do Irã contra as bases militares dos EUA no Oriente Médio, ambos os lados já passaram de testes limitados para confrontos militares diretos. Mais importante ainda, o Irã começou a sinalizar novamente a possibilidade de intensificar o controle sobre o Estreito de Ormuz, o que significa que a incerteza no transporte global de energia voltou.

Para o mercado, isso não é mais uma simples notícia geopolítica, mas sim uma questão de liquidez. Se o risco do Estreito de Ormuz continuar a se intensificar, os preços do petróleo, as expectativas de inflação e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA serão todos afetados novamente. Em um ambiente já inclinado ao hawkish do Federal Reserve, as expectativas de corte de juros só continuarão sendo adiadas, e a probabilidade de um aumento de juros dentro do ano só aumenta. Os ativos de risco enfrentarão mais um teste de estresse macroeconômico, o que é ainda pior para o BTC! Esse ambiente é pior do que uma notícia negativa única. Porque o que realmente limita os ativos de risco não é a guerra em si, mas o petróleo caro, a inflação alta e a liquidez continuamente apertada que a guerra traz. Enquanto essa lógica não mudar, a liquidez restante tende a fluir mais facilmente para os líderes do setor de IA nas ações dos EUA, que têm maior certeza, em vez do mercado de criptomoedas.