Os Estados Unidos têm um ETF assim, as ações podem subir 10 vezes, e ele pode até subir 20 ou 30 vezes!!!

Muitas pessoas acham que ETFs só acompanham a alta e queda de índices, mas o mercado americano também tem um produto chamado ETF alavancado.
Esse ETF basicamente usa derivativos financeiros como swaps e futuros para amplificar as oscilações diárias das ações âncora.
Por exemplo:
Nasdaq 100 tem um ETF alavancado de 3x, TQ
Semicondutores têm um ETF alavancado de 3x, SOXL
Ações populares como Nvidia, Micron e Tesla também têm ETFs alavancados de 2x
Nvidia tem o ETF alavancado de 2x NVDL
Micron tem o ETF alavancado de 2x MUU
Tesla tem o ETF alavancado de 2x TSLL
Exemplo:
Se a Nvidia subir 5% hoje, o ETF alavancado de 2x teoricamente sobe cerca de 10%;
Se o índice de semicondutores subir 3%, o SOXL teoricamente sobe cerca de 9%.
Desde dezembro de 2022, o Nasdaq 100 quase dobrou, enquanto o ETF de 3x do Nasdaq 100 subiu cerca de 10 vezes.
Muita gente vai pensar:
Se a ação sobe 10x, o ETF alavancado certamente sobe 20x ou 30x, então por que não comprar só ETFs alavancados em vez das ações originais?
A resposta é que não é tão simples assim.
Em um mercado de alta unilateral, os ETFs alavancados realmente podem subir dezenas de vezes.
Isso porque o ETF alavancado acompanha o retorno diário, reajustando a posição a cada dia.
Se o mercado sobe consistentemente, os juros compostos amplificam os ganhos, e às vezes o aumento final supera o simples múltiplo de 2x ou 3x.
Mas não existe almoço grátis. O que os ETFs alavancados mais temem não é o mercado de baixa, mas sim o mercado lateral.
Se o mercado oscila repetidamente, ocorre uma perda por volatilidade.
Por exemplo:
Índice sobe 10% hoje, cai 10% amanhã.
Índice dia 1: 100
Índice dia 2: 110
Índice dia 3: 99
Perda de apenas 1%.
Já o ETF alavancado de 3x:
Dia 1: 100
Dia 2: 130
Dia 3: 91
Perda de 9%.
Portanto, o que os ETFs alavancados mais temem não é um mercado de baixa unilateral, mas sim um mercado sem tendência, com oscilações para cima e para baixo.
ETFs alavancados não são ferramentas para manter a longo prazo; são produtos projetados para retornos diários.
Muitas gestoras alertam em seus sites que esses produtos geralmente são mais adequados para negociações de curto prazo, não para manter a longo prazo.
Se você acredita em tendências de longo prazo como IA e semicondutores nos próximos anos, ETFs alavancados podem ser ferramentas para amplificar ganhos;
Mas se o mercado continuar oscilando sem uma tendência clara, os ETFs alavancados podem dar a sensação de que o capital zerou.
Muita gente acerta a direção, mas por causa da perda por volatilidade, o retorno final acaba sendo pior do que comprar as ações diretamente.