Os Macs da Apple aumentaram de preço, de 15% a 20%, e os iPads foram ainda mais longe, até 25%. Um notebook que você já achava caro agora ficou ainda mais caro. O preço é algo que merece mais minha atenção do que qualquer relatório de analista.

Por quê? Porque a Apple $AAPL sempre foi uma empresa que não costuma aumentar preços aleatoriamente. Sua gestão de cadeia de suprimentos é de nível exemplar, capaz de extrair ao máximo os custos dos componentes. Para que ela seja forçada a aumentar preços publicamente e ainda dizer que nunca viu os preços dos componentes subirem tanto em tão pouco tempo, só há uma possibilidade: os componentes essenciais que ela quer comprar realmente estão inacessíveis e insuficientes.

E esse componente é a memória RAM.

A IA tornou a memória de alto desempenho um recurso escasso e estratégico, com preços subindo continuamente. Nos últimos dias, a Micron divulgou resultados financeiros impressionantes, e a SK Hynix foi para a Nasdaq captar US$ 29,4 bilhões para expandir a produção — tudo isso são diferentes facetas dessa mesma história. Já o aumento de preço da Apple hoje é a primeira vez que essa história sai dos relatórios financeiros e dos gráficos de ação e chega ao caixa onde as pessoas comuns compram.

Eu tenho posição em $DRAM, e ao ver isso, minha convicção sobre o quão apertado está o mercado de memória foi novamente confirmada pela realidade. Algo que até a Apple precisa aumentar de preço, não preciso dizer o quão escasso está no curto prazo.

Porém, fundamentos apertados e o comportamento atual do preço das ações de memória são duas coisas diferentes. Nesses últimos dias, com essa liquidação no mercado, mesmo os fundamentos mais sólidos estão sendo arrastados junto.