【Dados de liquidação de opções de 26 de junho】

150.000 opções de BTC expiram, Put Call Ratio de 0,63, ponto de máxima dor de US$ 70.000, valor nocional de US$ 9 bilhões.
1 milhão de opções de ETH expiram, Put Call Ratio de 0,5, ponto de máxima dor de US$ 2.000, valor nocional de US$ 1,57 bilhão.
O Bitcoin testou duas vezes o nível chave de 60K no início e no final deste mês. Embora tenha se recuperado para 67K no meio do mês, ainda está em uma tendência de queda clara. As vendas da MicroStrategy e dos ETFs neste mês mudaram completamente o consenso do mercado, transformando o maior comprador em vendedor, o que é um sinal de aceleração da queda em qualquer processo de transição de alta para baixa do mercado. Esta semana é a liquidação trimestral. Comparado com o volume de liquidação trimestral anterior, BTC e ETH têm apenas 70% do volume do primeiro trimestre, o mercado está muito frio.
Pelos principais dados de opções, mais de 30% das opções expiram esta semana. A distribuição do GEX do BTC está concentrada em 60K, e a do ETH está concentrada em 1500 e 1550. Com o vencimento dessas posições, as margens liberadas impactarão o IV até certo ponto, mas como o mercado quebrou novamente os 60K esta semana, a demanda por grandes puts está forte, o Skew negativo se intensificou, e a demanda de hedge do mercado está alta. O IV pode cair somente após o mercado se estabilizar.
As vendas e os descontos da MicroStrategy abalaram fortemente a confiança do mercado. Grandes quantidades de capital fluem para tendências de IA, e até mesmo gigantes como a Apple não recebem reconhecimento do mercado. O setor de criptomoedas ainda tem um longo caminho pela frente para se aquecer.