$RECALL Em 24 horas caiu 18,5%, mas o que você perdeu não foi a foice do market maker, foi a paulada do índice do dólar disparando para 107,5 depois que os dados de emprego não agrícolas de dezembro do Federal Reserve superaram as expectativas.

Eu puxei a correlação rolante de 3 horas da curva de rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, futuros do S&P 500 e futuros de cobre da COMEX na noite passada — o coeficiente de correlação negativa do RECALL com o rendimento real dos títulos de 10 anos disparou para -0,78, ainda mais violento que os -0,52 do BTC.
O que isso significa? Na quarta-feira passada, a ata do Fed já havia mostrado tom hawkish dizendo "sem cortes de juros este ano", e ontem o CPI mensal ficou preso em 0,3% sem cair. Powell transformou pessoalmente aquele palha em um peso de balança, acertando na cabeça de cada altcoin que sonha com independência narrativa de IA.
Não olhe apenas para o gráfico, vá ver a superfície de volatilidade implícita da CME às 2 da manhã: as opções de venda (puts) de BTC estão concentradas em 65000, enquanto a taxa de funding dos contratos perpétuos do RECALL caiu de 0,02% para -0,06% em 24 horas. Isso indica que os formadores de mercado estão fazendo hedge com a lógica de venda de commodities — cobre cai 0,8%, petróleo cai 1,3%, todos os ativos de risco estão amarrados na mesma corda pela bomba de drenagem de liquidez do dólar.
Seu 0,0288 não é o fundo, é a linha de stop loss algorítmica que foi transferida depois que os fundos quantitativos sofreram um pisoteio nas posições futuras do Nasdaq 100.
Recomendação de operação: agora a posição não deve exceder 3% do capital total. Se 0,0280 for quebrado novamente, reduza pela metade imediatamente. O próximo suporte veja em 0,0255 — que foi o ponto de partida da alta em novembro do ano passado quando o RECALL seguiu as primeiras expectativas de corte de juros do Fed.
Quem está sem posição espere o índice do dólar formar uma estrutura de topo duplo perto de 106,8; nesse momento será a janela para comprar pequena quantidade na lateral esquerda, com stop loss em 0,0240.
Lembre-se, agora o mercado não está negociando a imaginação do setor de IA, mas a inércia da contração da liquidez macro. Não aposte emoção na ordem de 0,029.
Eu sou aquele que escreve estratégias de contratos olhando a curva de juros dos títulos do Tesouro dos EUA. Hoje a tag é uma só: #AberturaDaSangriaMacro.
Não olhe apenas para o gráfico, olhe para o dólar antes de falar.