Investidor lendário dispara: SpaceX não é uma empresa de IA, xAI é "um fracasso total", 11 cofundadores foram todos embora.

O lendário empreendedor e investidor do Vale do Silício, Reid Hoffman, declarou diretamente no podcast Pioneers of AI: "SpaceX é apenas uma 'CoreWeave de alto custo', xAI é um 'desastre completo', com todos os 11 cofundadores saindo."

(Informação prévia: Musk se transforma em traficante de poder computacional! SpaceX assina contrato de US$ 6,3 bilhões com a Reflection, alugando Nvidia GB300 para impulsionar IA de código aberto)

(Complemento de contexto: Son Masayoshi discorda do data center espacial de Musk: lançamentos de foguetes e custos de manutenção não valem a pena, além da latência de comunicação)

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• SpaceX compra IA com valor de mercado, 11 cofundadores do xAI saem todos
• Anthropic é repreendida pelo governo: não é estado de direito, é política
• OpenAI é front-end de busca, Anthropic é ferramenta empresarial

O lendário empreendedor e investidor do Vale do Silício, Reid Hoffman (mais conhecido como cofundador do LinkedIn e diretor fundador do PayPal), foi entrevistado recentemente no podcast Pioneers of AI por Rana el Kaliouby, onde deu um julgamento raro, mas franco, sobre o cenário competitivo atual da IA (ele também é investidor da Anthropic e da OpenAI).

SpaceX compra IA com valor de mercado, 11 cofundadores do xAI saem todos

Hoffman apontou diretamente no podcast: "SpaceX não é uma empresa de IA."

Em 12 de junho, a SpaceX abriu capital oficialmente, e o núcleo da narrativa do IPO era a infraestrutura de IA. Dias após a listagem, anunciou a aquisição da ferramenta de programação de IA Cursor. A interpretação de Hoffman foi completamente oposta: isso não é prova de capacidade de IA, mas sim uma reação à falta de capacidade. "Você quase pode entender isso como a IAC do mundo da IA," ele disse, tomando emprestado o caso de Barry Diller que construiu um império da internet por meio de aquisições, "usando o valor de mercado para adquirir empresas de IA e comprar um ingresso de entrada."

IAC, simplificando, é uma holding que empilha valuation por meio de aquisições em série, não uma empresa de tecnologia que se sustenta com capacidades centrais.

Quanto à SpaceX alugar infraestrutura de computação de IA para empresas como a Anthropic e usar isso para reivindicar identidade de IA, Hoffman foi mais direto: "Você é apenas uma versão cara da CoreWeave." CoreWeave é uma empresa de aluguel de poder computacional de IA. Simplificando, ela vende racks e eletricidade, não capacidades de modelo.

Em comparação, o problema do xAI é mais fundamental. Hoffman apontou que a construção do modelo base do xAI é um "desastre completo." Dados mostram que até maio de 2026, todos os 11 cofundadores originais do xAI já haviam saído. A onda de saídas acelerou oficialmente em fevereiro deste ano. Além disso, o modelo principal do xAI, Grok, continua atrás da Anthropic e da OpenAI em vários benchmarks, e a empresa está passando por sua terceira reestruturação.

Anthropic é repreendida pelo governo: não é estado de direito, é política

Em meados de junho, o governo dos EUA, na forma de ordens de controle de exportação, suspendeu à força o acesso de todos os estrangeiros aos dois modelos da Anthropic, Fable e Mythos. O comentário de Hoffman foi: "Isso parece completamente sem princípios... legalidade e previsibilidade," ele disse, "parece mais que já tínhamos algum atrito com esta empresa, então batemos neles com um bastão." Ele descreveu a decisão como autoritária e completamente sem método, embora também tenha admitido que pode haver preocupações reais de segurança cibernética por trás disso.

No entanto, o que realmente o deixou desconfortável foi a assimetria: a Anthropic foi atingida, a OpenAI não.

OpenAI é front-end de busca, Anthropic é ferramenta empresarial

Hoffman também tem um julgamento não convencional sobre o mercado: OpenAI e Anthropic não estão em uma guerra de soma zero. "Gostamos de transformar essas histórias em lutas de ringue, mas, na realidade, ambas têm muito espaço para vencer de forma magnífica."

Ele delineou duas pistas competitivas diferentes: a Anthropic é forte em código e está se estendendo para cenários verticais de design e direito; a OpenAI e o ChatGPT são mais como um front-end de busca para o consumidor, enquanto seu produto de código Codex é "gravemente subestimado." Quanto ao Cursor, recentemente adquirido pela SpaceX, Hoffman deixou uma observação impiedosa: "O brilho do Cursor parece ter atingido o pico há alguns meses e está em declínio."

Quanto à questão da bolha, sua resposta foi: "Dizer que todos os valuations estão loucos é errado; mas dizer que alguns estão, também não está errado." A âncora que sustenta os altos valuations da OpenAI e da Anthropic é uma analogia histórica: se a IA se tornar tão onipresente quanto a eletricidade, essas duas empresas serão as principais fornecedoras de infraestrutura. A teoria do modelo de negócios inicial do Google era "servidores empresariais", e então veio o AdWords, "até agora o melhor modelo de negócios já inventado pela humanidade."

Os modelos de cobrança das empresas de IA hoje ainda não são claros, mas isso não significa que não surgirão.