Cboe lança-se no setor de mercados de previsão com produto de opções regulamentado - Unchained

A Cboe Global Markets entrou no espaço de mercados de previsão na terça-feira com o lançamento do Cboe Predicts, uma nova suíte de produtos que usa contratos de opções binárias no Mini-S&P 500 Index (XSP) para permitir que traders de varejo assumam posições de sim/não sobre onde o índice fechará, tudo dentro do mesmo quadro regulatório que as opções listadas nos EUA.

Os dois primeiros contratos, listados como XSPBW e XSPBX, já estão disponíveis na Interactive Brokers. A Charles Schwab também oferecerá acesso nos próximos meses, com outras plataformas de corretagem de varejo a seguir, disse a Cboe.

Esta história é um trecho do boletim informativo Unchained Daily.

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Os traders assumem uma posição de “sim” se acreditarem que o XSP fechará em ou acima de um nível especificado, pagando $100 se estiverem corretos e $0 se não estiverem. Uma posição de “não” paga na direção oposta. O XSP é escalonado para 1/10 do tamanho do índice completo S&P 500 (SPX), tornando-o mais acessível aos participantes de varejo. Todos os contratos são liquidados através da Options Clearing Corporation.

A liquidação da OCC é um dos principais diferenciais entre o Cboe Predicts e plataformas como Polymarket e Kalshi, que passaram grande parte de 2026 lutando contra reguladores estaduais que argumentam que seus contratos de eventos são jogos de azar não licenciados. Os contratos binários da Cboe são opções baseadas em valores mobiliários sujeitas às regras padrão de bolsas dos EUA.

JJ Kinahan, Chefe de Expansão de Varejo e Produtos de Investimento Alternativo na Cboe, descreveu o lançamento como uma extensão natural da demanda que seguiu o sucesso das opções SPX 0DTE, observando o apetite dos clientes por negociações de prazos mais curtos e baseadas em resultados. A Cboe também lançou recursos educacionais através do The Options Institute junto com os produtos, projetados para orientar os traders de varejo desde a mecânica básica de contratos de sim/não até estratégias de opções mais avançadas.

Uma segunda fase está planejada. A Cboe pretende introduzir spreads verticais de XSP através de um sistema proprietário, com patente pendente, chamado Quoted Spread Book, projetado para empacotar estratégias comuns de opções em um formato mais simples para traders já confortáveis com contratos binários. O lançamento ocorre no mesmo dia em que o New York Times relatou que a Meta está construindo uma aplicação de mercado de previsão.

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