Maior caso de listagem ADR da história! SK Hynix planeja listar nos EUA e levantar 29,4 bilhões de dólares, investindo pesadamente na expansão da produção de chips de IA da NVIDIA

De acordo com relatos de mídia estrangeira em 24 de junho, a SK hynix, o segundo maior fabricante mundial de chips de memória e fornecedora principal da NVIDIA, anunciou planos de listar suas ações na Nasdaq por meio da emissão de certificados de depósito de ações americanas (ADR), com objetivo de levantar até 29,4 bilhões de dólares.
Essa iniciativa tem potencial para quebrar o recorde histórico da Alibaba, e os fundos arrecadados serão integralmente investidos na expansão da capacidade de chips de IA e memória de alta largura de banda (HBM).
(Prévia: Loucura total! Analista da Bloomberg: ETF de SK hynix na Hong Kong “dobrou de tamanho” em 10 vezes, volume de negociação diário ultrapassa 1 bilhão de dólares)
(Informação adicional: SK hynix registra margem de lucro de 72% no primeiro trimestre, maior recorde trimestral na história da indústria de semicondutores)

Índice deste artigo

Alternar

• Desafiando o maior IPO da história, previsão de abertura na Nasdaq em julho
• Reinvestimento de 29,4 bilhões de dólares em IA, expansão total de HBM e empacotamento avançado
• Aprofundando a presença no ecossistema de IA dos EUA, ações sobem 280% e pressionam a Samsung

A onda de inteligência artificial (IA) global continua impulsionando a corrida por hardware, e a SK hynix, fornecedora principal de memória de alta largura de banda (HBM) da NVIDIA, prepara-se para lançar uma bomba no mercado de capitais. Segundo relatos de mídia estrangeira em 24 de junho de 2026, a SK hynix planeja listar suas ações na Nasdaq por meio da emissão de certificados de depósito de ações americanas (ADR), com potencial de arrecadação de até 29,4 bilhões de dólares.

Desafiando o maior IPO da história, previsão de abertura na Nasdaq em julho

O relatório aponta que a SK hynix pretende levantar aproximadamente 45,45 trilhões de won sul-coreanos (cerca de 294 a 297 bilhões de dólares), o que não só superaria significativamente o recorde de 21,8 bilhões de dólares estabelecido pelo gigante chinês de comércio eletrônico Alibaba em 2014, mas também pode se tornar o maior IPO de ADR da história mundial. A emissão contará com uma equipe de peso, liderada por bancos de Wall Street como Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs e JPMorgan Chase, com previsão de início de negociações na Nasdaq em 10 de julho de 2026.

Quanto aos detalhes específicos da emissão, a SK hynix planeja emitir 17,79 milhões de novas ações como base para o ADR, com um preço provisório de 255.500 won sul-coreanos por ação (com uma proporção de 10 ações ADR para 1 ação ordinária). O valor total arrecadado e o preço final serão definidos após o processo de bookbuilding.

Reinvestimento de 29,4 bilhões de dólares em IA, expansão total de HBM e empacotamento avançado

Para o uso desses fundos massivos, a SK hynix afirmou claramente que irá “investir integralmente” na expansão da capacidade de chips de IA. O plano estratégico inclui: construir a primeira fábrica de semicondutores no cluster de Yongin, na província de Gyeonggi, na Coreia do Sul; criar uma fábrica de empacotamento avançado chamada P&T7 em Cheongju, na província de Chungcheong do Norte; e adquirir equipamentos de litografia ultravioleta extremo (EUV) e outras instalações avançadas de fabricação de chips.

Com a demanda por chips de IA crescendo exponencialmente, a SK hynix precisa de um suporte de capital robusto para expandir sua produção. Analistas de mercado acreditam que a emissão de ADR nos EUA ajudará a atrair investidores institucionais globais e fluxos de fundos passivos de ETFs, impulsionando a reavaliação do valor de mercado (re-rating) e conquistando vantagens competitivas em capital e participação de mercado frente a rivais como a Micron.

Aprofundando a presença no ecossistema de IA dos EUA, ações sobem 280% e pressionam a Samsung

Com o forte impulso dos chips de IA, as ações da SK hynix subiram mais de 280% desde o início do ano, tornando-se a principal força motriz do aumento do índice Kospi na Coreia do Sul. Nesta semana, seu valor de mercado até chegou a ultrapassar temporariamente a gigante de tecnologia Samsung Electronics, tornando-se a maior empresa em valor de mercado na Coreia.

Fontes do setor indicam que a tentativa da SK hynix de entrar na Nasdaq não é apenas uma resposta à necessidade de capital, mas também um passo estratégico para aprofundar sua presença no ecossistema de IA dos EUA. Essa estratégia abrangente, que conecta fabricação de chips, pesquisa tecnológica e mercado de capitais, assemelha-se à entrada bem-sucedida da ASML e TSMC no mercado de capitais dos EUA na década de 1990, sinalizando uma nova rodada de reconfiguração no cenário global de semicondutores.