A SpaceX de Musk arrecada 25 bilhões de dólares em venda de títulos de estreia enquanto pedidos se aproximam de 90 bilhões de dólares

SpaceX de Elon Musk levantou 25 bilhões de dólares na sua primeira emissão de títulos corporativos, atraindo quase 90 bilhões de dólares em ordens de investidores, menos de duas semanas após a oferta pública inicial (IPO) recorde da empresa.

• Principais pontos:
• • SpaceX levantou 25 bilhões de dólares na sua estreia em títulos, com ordens próximas a 90 bilhões de dólares.
• • A forte demanda permitiu que a SpaceX aumentasse o valor do negócio em 5 bilhões de dólares acima de sua meta de 20 bilhões de dólares em cinco tranches.
• • Os recursos serão usados para pagar um empréstimo ponte e financiar Starlink, Starship e uma expansão de IA, disse a empresa.

Uma estreia altamente oversubscrita

A SpaceX precificou 25 bilhões de dólares em notas de grau de investimento em 23 de junho, o que se destaca como uma das maiores vendas iniciais de títulos corporativos já registradas. A demanda foi tão forte que as ordens chegaram a quase 90 bilhões de dólares, quase quadruplicando a meta original de 20 bilhões de dólares da empresa e permitindo que ela aumentasse a oferta em 5 bilhões de dólares.

O negócio abrangeu cinco tranches com vencimentos de 2031 a 2056. A estrutura incluiu 7 bilhões de dólares em notas de 5,350% com vencimento em 2031, 6 bilhões de dólares em notas de 5,650% com vencimento em 2033, 6 bilhões de dólares em notas de 5,875% com vencimento em 2036, 2,5 bilhões de dólares em notas de 6,600% com vencimento em 2046, e 3,5 bilhões de dólares em notas de 6,650% com vencimento em 2056.

Fonte da imagem: X A escala do livro de ordens mais uma vez demonstrou o imenso apetite dos investidores por exposição a uma das empresas privadas mais valiosas do mundo que se tornou emissora pública. A SpaceX tinha aproximadamente 100,8 bilhões de dólares em caixa e equivalentes ao dia 19 de junho, uma posição que ajudou a garantir condições de grau de investimento na sua primeira incursão no mercado de títulos.

Para onde vai o dinheiro

A SpaceX afirmou que pretende usar os recursos primeiro para pagar integralmente os empréstimos sob sua linha de crédito ponte, com qualquer restante destinado a fins corporativos gerais. O pagamento limpa o financiamento que havia feito a ponte para as necessidades de capital da empresa antes de sua estreia pública.

A captação ocorre enquanto a SpaceX avança com uma série de projetos de capital intensivo. Por exemplo, a empresa está expandindo seu negócio de internet via satélite Starlink, desenvolvendo seu programa de foguetes Starship e buscando uma expansão mais ampla de inteligência artificial, cada um exigindo investimentos sustentados.

Ao acessar o mercado de títulos logo após abrir capital, a SpaceX sinalizou que pretende usar seu novo status para captar capital de longo prazo, de menor custo, em escala, ao invés de depender exclusivamente de ações.

Do IPO ao mercado de títulos

A venda de títulos seguiu um IPO recorde em 12 de junho, um dos eventos de mercado mais observados do ano. A listagem teve impacto além do mercado de ações, com o Bitcoin.com News relatando que as negociações em mercados de previsão atingiram um recorde de 10,8 bilhões de dólares na semana, impulsionadas pelo IPO da SpaceX, pela Copa do Mundo e por outros eventos que aumentaram o volume especulativo.

Plataformas de previsão também registraram demanda simultânea nos setores de finanças, geopolítica e esportes, com a SpaceX listada entre os principais catalisadores.

Para investidores tradicionais de renda fixa, a conclusão foi simples. Um emissor de primeira viagem atraindo quase 90 bilhões de dólares em ordens aponta para uma confiança profunda no balanço patrimonial e na trajetória de crescimento da SpaceX, mesmo no extremo longo da curva de vencimento.

Com seu empréstimo ponte a ser pago e novo financiamento de longo prazo garantido, a SpaceX assegurou capital para impulsionar suas muitas ambições pelo restante da década. O tamanho e a recepção do negócio de estreia também consolidam a empresa como uma presença recorrente nos mercados de dívida.

No curto prazo, os investidores acompanharão quão rapidamente a SpaceX utiliza os recursos e se ela retornará ao mercado de títulos para futuras rodadas.