Na minha opinião, o aumento de juros ainda é uma forma de aperto verbal praticado pelo Woosh, ou seja, uma gestão de expectativas de aperto.

Woosh libera expectativas de aumento de juros e, usando essas expectativas, força a elevação da taxa de retorno sem risco, na prática, a taxa de retorno dos títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos foi elevada para cerca de 5,19%, o que já ajudou o Federal Reserve a alcançar parte do efeito macro de aumento de juros.
Além disso, o S&P e o Nasdaq atualmente dependem de opções de vencimento final e de algoritmos de hedge, com uma alta especulação; um aumento direto de juros pode facilmente desencadear uma liquidez de ativos financeiros fora de controle, semelhante ao que aconteceu na história do Federal Reserve em 2021-2022 no mercado de criptomoedas.
A liberação frequente do que parece ser uma espada de Dâmocles, que pode fazer com que os touros de derivativos loucos tenham alguma preocupação, é uma forma de desgastar a bolha do mercado com o menor custo possível.
Outro fator que impulsiona essa rodada de inflação é a geopolítica e a energia, e o efeito de alívio do aumento de juros não será muito evidente.
O mercado de ações dos EUA ainda consegue se sustentar acima de 7300-7400 pontos no S&P, com grandes fundos e instituições ainda apostando contra o Federal Reserve, apostando que a inflação do terceiro trimestre naturalmente diminuirá devido ao efeito base da energia.
A próxima fase do mercado será os dados do CPI de julho e agosto.