Ações de IA nos EUA enfrentam a Black Tuesday, ações de chips de armazenamento caem mais de 13%, enquanto o tamanho dos ativos sob gestão de ETFs alavancados atinge um recorde de 198 bilhões de dólares. Goldman Sachs aponta que essa rodada de vendas foi desencadeada pelo impacto do mercado sul-coreano, amplificada por produtos alavancados e fluxo de capital, dificultando que o mercado de criptomoedas permaneça isolado.

O Bitcoin permanece abaixo do custo de manutenção de curto prazo por 8 meses consecutivos, com uma perda flutuante média de 14,4%. Os 74.800 dólares se tornam uma resistência crucial; se não conseguir recuperar esse nível, a pressão de venda para sair da posição continuará. Além disso, os investidores em ETFs alavancados nos EUA estão usando alavancagem em níveis históricos, e se a volatilidade aumentar, o risco de transmissão de impacto entre ativos no mercado de criptomoedas não deve ser subestimado.
O índice KOSPI da Coreia do Sul apresenta uma amplitude intradiária superior a 7%, com vendas líquidas de estrangeiros superiores a 2,5 bilhões de dólares em um único dia. O ETF de múltiplas vezes de 2x da SK Hynix atinge 130 bilhões de dólares, caindo 24% em um dia. Goldman Sachs afirma que o volume de vendas de fundos de pensão no final do mês atingirá um recorde histórico. A ligação entre o mercado de criptomoedas e as ações de IA não é mais apenas emocional, mas uma ressonância substancial formada por produtos alavancados, hedge de formadores de mercado e fluxo de capital.
O risco reside no fato de que: quando o fechamento forçado de ETFs alavancados e a liquidação on-chain no mercado de criptomoedas forem acionados simultaneamente, a contração de liquidez pode se auto-reforçar. O índice de medo e ganância subiu para 23, mas a taxa de financiamento de capital ainda está na zona de baixa, o sentimento do mercado está dividido, e a luta entre touros e ursos se intensifica.
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