Notícias rápidas de abertura do mercado de ações dos EUA Análise aprofundada

Os três principais índices abriram em alta, com queda bastante divergente: Dow caiu 0,69% a 51.354,54 pontos, S&P 500 caiu 1,59% a 7.353,99 pontos, Nasdaq despencou 2,38% a 25.544,50 pontos. A queda do Nasdaq é 3,4 vezes maior que a do Dow, uma divergência extrema que ocorreu apenas três vezes no último ano, cada uma correspondendo a uma mudança drástica na expectativa macroeconômica.

O mercado não está negociando resultados financeiros ou falhas de ações específicas, mas sim a reprecificação das expectativas de juros — o gráfico de pontos do FOMC de junho mudou de três cortes de juros ao longo do ano para uma inclinação de alguns membros a favor de aumento de juros, as ações de tecnologia têm seu valuation baseado na descontagem de fluxos de caixa futuros, o aumento das taxas de juros impacta muito mais o Nasdaq do que o Dow, ao mesmo tempo em que o capital flui de gigantes tecnológicos para setores defensivos, o ouro rompeu recordes históricos e o dólar se fortalece, sendo uma configuração típica de risco-off de proteção.

O nível de 7350 pontos do S&P 500 é o limite inferior de um período de consolidação de cinco semanas e um ponto de dor para opções, uma abertura em gap direto que rompeu esse nível, acionando stops de alta. Se não for recuperado durante o dia, a meta de curto prazo pode apontar para 7200 ou até 7100 pontos.

Na operação, após a queda de mais de 2% do Nasdaq, o sentimento de sobrevenda foi parcialmente aliviado, mas sem sinais de reversão de baixa, não é aconselhável arriscar uma venda precipitada antes de sinais de reversão. Pode-se observar uma possível resistência na recuperação do S&P até perto de 7350 pontos; se essa resistência for confirmada, o viés deve ser de baixa até a região de 7250-7200 pontos.

Ficar atento ao rendimento do Tesouro de 10 anos se ultrapassar 4,55% e ao índice VIX se subir rapidamente. Caso haja um discurso tranquilizador do Federal Reserve, pode ocorrer uma rápida reversão de posições vendidas, portanto, configure stops adequados.