A montanha sagrada da proteção do país mostra força! A TSMC surpreende ao anunciar aumento de preços em processos avançados de fabricação de 5% a 10%: até mesmo o de 7nm não escapa.

De acordo com uma reportagem exclusiva publicada pelo analista sênior de tecnologia Tim Culpan na plataforma de assinatura Culpium, a TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) está secretamente comunicando aos clientes uma alta de preços. Para surpresa do mercado, essa elevação não se limita apenas ao processo de 3nm, como amplamente divulgado, mas abrange todos os processos avançados de 7nm e abaixo, com aumentos aproximadamente entre 5% e 10%. A expectativa é que essa medida contribua para um aumento de mais de 2 pontos percentuais na margem de lucro bruto da TSMC até 2026.
(Antecedentes: TSMC trabalha intensamente para a produção em massa de embalagens CoPoS em 2028! TrendForce: fabricantes de painéis de Taiwan competem por oportunidades com FOPLP em substratos de vidro)
(Informação adicional: TSMC foi processada por "baratas de patentes"! Duas empresas americanas acusam de violação, diretor de inteligência: TSMC já respondeu e a contestação foi infrutífera)

Índice deste artigo

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• Aumento além do esperado, triplicando as expectativas! Nenhum processo avançado escapou
• Alta direção ordena aumento de lucros, resposta conservadora oficial da TSMC
• Receita anual impulsionada para 160 bilhões de dólares, margem de lucro bruto aumenta mais 2%

A explosão na demanda por poder de processamento de inteligência artificial (IA) globalmente demonstra o forte poder de precificação do líder mundial em foundry de semicondutores, TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company). O renomado colunista de tecnologia Tim Culpan publicou hoje (23) uma reportagem exclusiva na sua plataforma Culpium, destacando que a TSMC exibiu com destaque, na conferência na América do Norte em abril, suas tecnologias de processo de próxima geração A12 e A13, além de promover intensamente a colaboração com SK Hynix na lógica do HBM4. Nos bastidores, a empresa estaria executando silenciosamente um plano de aumento de preços que abalará toda a cadeia de suprimentos de semicondutores.

Aumento além do esperado, triplicando as expectativas! Nenhum processo avançado escapou

Relatos anteriores de mídia local em Taiwan focaram principalmente no processo de 3nm, que estava com demanda insatisfeita. No entanto, de acordo com informações exclusivas do Culpium, o escopo do aumento de preços da TSMC é muito maior e mais profundo do que o imaginado: inclui todos os processos avançados de 7nm e abaixo, que terão reajustes completos. Isso significa que o alcance da receita afetada será três vezes maior do que o esperado anteriormente — embora o 3nm represente 25% da receita de wafers da TSMC no primeiro trimestre, ao somar todos os processos avançados, eles representam até 75% do total de vendas de wafers.

Sabe-se que esse aumento de preços já começou a ser implementado gradualmente. Mesmo que alguns contratos ainda não tenham sido oficialmente executados, os clientes já foram obrigados a incluir custos mais altos em seus pedidos de compra mais recentes. Embora os ajustes variem entre clientes, processos e categorias de produtos, o aumento geral fica na faixa de 5% a 10%. Surpreendentemente, até processos mais antigos, que usam a tecnologia EUV (litografia ultravioleta extrema) pela primeira vez, como o de 7nm, também estão na lista de aumentos, e há informações internas indicando que alguns processos legados podem futuramente sofrer reajustes.

Alta direção ordena aumento de lucros, resposta conservadora oficial da TSMC

Esse aumento geral de preços foi motivado por uma orientação interna dada pela alta direção da TSMC no início deste ano às equipes de desenvolvimento de negócios e vendas. Na ocasião, os executivos observaram que gigantes de memória como Samsung, SK Hynix e Micron estavam lucrando entre 65% e 90%, impulsionados pela febre da IA, e que a TSMC, como base de poder de processamento, também desejava participar desse crescimento. A orientação foi que os funcionários vinculassem esse aumento de preços à "proposta de valor e vantagem tecnológica" da TSMC.

Em resposta às perguntas do Culpium, a TSMC não negou, adotando sua estratégia habitual de resposta conservadora: "Não comentamos estratégias de precificação. Nossos preços são estratégicos, não oportunistas. A TSMC continuará colaborando de perto com os clientes para vender nosso valor." Essa declaração foi interpretada pelo autor como uma "autorização tácita para o aumento de preços", além de refletir a declaração do presidente e CEO da TSMC, Wei Zhejia, na assembleia de acionistas, de que "espera aumentar os preços", e a declaração do CFO Huang Ren Zhao, de que "não descarta" tal possibilidade.

Receita anual impulsionada para 160 bilhões de dólares, margem de lucro bruto aumenta mais 2%

Do ponto de vista financeiro, esse aumento moderado, porém amplo, de preços trará uma contribuição significativa para a estrutura financeira da TSMC. Análises indicam que a receita total da empresa até 2026 deve crescer pelo menos 30%, ultrapassando a marca de 160 bilhões de dólares. Com uma previsão de receita de 85 bilhões de dólares na segunda metade do ano, os wafers de processos avançados representarão pelo menos 80% desse total.

Com uma estimativa conservadora de aumento médio de 5%, essa elevação geral de preços nos processos avançados deve resultar em uma melhoria de mais de 2 pontos percentuais na margem de lucro bruto da TSMC em 2026. Em comparação com os aumentos quase extorsivos praticados por fabricantes de memória, a alta de preços da TSMC, embora inevitável para seus clientes, é algo que eles terão que aceitar silenciosamente. O CEO da Apple, Tim Cook, recentemente admitiu publicamente que "o aumento de preços é inevitável", indicando que os grandes clientes já estão preparados para repassar esses custos aos consumidores finais. O autor até brinca que essa reestruturação de custos pode, finalmente, concretizar o rumor de longa data sobre o "MacBook Neo" vermelho da Apple.