Segunda-feira·Análise do setor

O SMH silenciosamente subiu para 668, a apenas meio passo do recorde histórico de 671. No mesmo período do ano passado, ainda lutava na faixa de 400, agora todo o setor de semicondutores parece estar usando sapatos de mola. NVDA acompanhou com +1% e voltou para 212, e Q também está perto da máxima de 52 semanas.
Na segunda-feira, o mercado não teve grandes surpresas, mas a liderança contínua dos semicondutores já é um sinal. Este ano, a narrativa que ouço repetidamente é "subiu demais, é hora de mudar", mas a verdade é que toda mudança é puxada de volta pelas ações de tecnologia. O DXY oscila em torno de 101, as expectativas de juros permanecem estáveis, o que é um bom cenário para ações de crescimento.
Nesta semana, alguns membros do Fed farão discursos, e a reestruturação de portfólio no final do trimestre também pode gerar algum ruído. Mas eu estou de olho em uma coisa: se os semicondutores podem ou não ultrapassar o topo anterior de uma só vez.
Minha inclinação é que podem. Não há motivo para fazer short, e não há setor melhor que semicondutores no momento.
Vamos ver se o topo se desmancha por conta própria. Adivinhar o topo é o hobby mais caro.