Nos últimos 30 dias, a saída de fundos institucionais atingiu um recorde, e a queda do BTC nesta rodada teve um impacto muito maior do que as correções anteriores

De acordo com a análise mais recente da BIT, nos últimos 30 dias, o fluxo de fundos combinado de stablecoins, MicroStrategy e ETFs de Bitcoin mudou para uma saída líquida, atingindo um valor recorde de 8 bilhões de dólares.

Essa mudança nos dados claramente indica que os investidores institucionais estão ativamente reduzindo sua exposição ao risco antes da chegada do verão, demonstrando uma postura cautelosa em relação às perspectivas do mercado.

É importante notar que essa tendência de fluxo de fundos difere significativamente da situação no quarto trimestre de 2025. Naquela época, houve apenas uma estagnação no fluxo de fundos, enquanto desta vez o fluxo já se tornou claramente negativo, indicando uma deterioração adicional do sentimento do mercado.

Especialistas afirmam que, na ausência de catalisadores positivos importantes, como uma mudança da Federal Reserve para uma política dovish, será difícil recuperar efetivamente o poder de compra. Isso significa que o mercado pode precisar esperar por sinais de política mais claros ou fatores externos favoráveis para atrair novamente o fluxo de fundos institucionais.

Em termos de movimento de preço, a queda do Bitcoin de 82.000 dólares para 62.000 dólares nesta rodada pode ter um impacto maior do que a fase de ajuste anterior, que caiu de 102.000 dólares para 82.000 dólares, indicando que o mercado atual enfrenta uma pressão de baixa mais severa.

Nesse contexto, o espaço para alta de curto prazo do mercado está claramente limitado, o que, por sua vez, oferece oportunidades operacionais para estratégias de volatilidade de venda. Mas, como investidores, devemos focar na gestão da volatilidade em vez de apostas direcionais, procurando oportunidades de negociação com maior grau de certeza em um mercado de oscilações.