As oportunidades reais no mercado de ações dos EUA.

O dinheiro dos GPUs está fluindo para baixo, passando por armazenamento, comunicação óptica, infraestrutura elétrica, dissipação de calor, IA física. Cada camada de dinheiro faz com que o desempenho das empresas correspondentes mude de direção.
A camada de chips já foi precificada de forma bastante adequada. A capitalização de mercado da Nvidia é de 5 trilhões, a de Broadcom quase 2 trilhões, Marvell entre duas e três centenas de bilhões. Encontrar um retorno de 10 vezes nesta camada é extremamente difícil.
O armazenamento está sendo precificado. Os contratos de DRAM aumentaram de 58% a 63% em relação ao mês anterior, NAND aumentou de 70% a 75%, a Micron já multiplicou várias vezes desde o fundo. Ainda há espaço, mas não para 10 vezes.
O que realmente ainda não foi precificado de forma adequada é a energia elétrica.