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Crise total de ouro e prata! Federal Reserve com postura hawkish, nova rodada de ajustes no mercado de criptomoedas à vista

Recentemente, o mercado global de commodities enfrentou uma queda acentuada, com ouro e prata caindo significativamente, sendo o principal motivo os sinais hawkish inesperados divulgados na reunião do Federal Reserve em 18 de março, e essa tempestade macroeconômica também se transmitirá diretamente para todo o mercado de criptomoedas, não podendo ignorar os riscos de curto prazo.

O Federal Reserve manteve o intervalo de taxa de juros inalterado, mas a previsão econômica mais recente aumentou drasticamente as expectativas de aumento de juros neste ano, eliminando completamente as fantasias do mercado de uma redução de juros ainda este ano. Após a implementação da política, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA subiu rapidamente, o índice do dólar se recuperou fortemente, e a liquidez dos ativos de alto risco globais se estreitou rapidamente. Entre eles, o preço futuro do ouro caiu mais de 3,5%, e o do prata despencou mais de 6,5%, o colapso coletivo dos ativos tradicionais de proteção, suficiente para refletir a intensidade do aperto na política monetária nesta rodada.

Para o mercado de criptomoedas, os ativos digitais são considerados de alto risco e crescimento, com sensibilidade muito maior à liquidez do dólar do que os ativos tradicionais. Segundo a regra histórica, durante o ciclo de manutenção de altas taxas de juros pelo Federal Reserve e aperto da política monetária, os fundos do mercado tendem a priorizar títulos do Tesouro considerados sem risco, retirando continuamente recursos de ações, commodities e do mercado de criptomoedas. Atualmente, o sentimento de proteção contra riscos caiu drasticamente, a preferência por risco se contraiu rapidamente, e as principais moedas sofrerão ajustes de pressão, enquanto as altcoins de médio e pequeno porte enfrentarão uma pressão de venda mais concentrada.

O sentimento de mercado já mudou para uma postura de cautela defensiva, com os fundos de alta retirando-se ativamente, e o aumento de posições de fechamento de contratos de alta no mercado de derivativos, elevando significativamente a probabilidade de oscilações descendentes. No curto prazo, não há condições favoráveis de liquidez ampla, e todas as recuperações são basicamente correções de sobrevenda, portanto, não se deve perseguir altas de forma impulsiva.

De modo geral, essa postura hawkish do Federal Reserve remodelou o ritmo do mercado na segunda metade do ano, e a forte queda de ouro e prata é apenas o começo; o mercado de criptomoedas entrará em uma fase de oscilações e limpeza. Recomenda-se uma estratégia de observação e venda em alta, controlando rigorosamente o risco de posição, e aguardando pacientemente sinais de estabilização do sentimento macroeconômico e de recuperação da liquidez.